【仮条件｜IPO新規上場】ＣＳ－Ｃ(9258) 【上限：1,010円：+110円：+12.22%】超強気設定上ブレっ!!

2021/12/7 16:19:08

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	910～1010	12/09-12/15	215.62万株	約21.77億円	34.50%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、34.50%。やや高いか。
想定吸収金額は、約21.77億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～25億円：OR30%～40%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、1,300円。

想定時価総額は、約63.13憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：50億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.32倍。時価総額から予想される初値は、1,100円。

公募株数	1,250,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券松井証券極東証券丸三証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券アイザワ証券
売出株数	625,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	281,200株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

◎900円～1,100円
◎1,000円～1,500円

仮条件

仮条件：下限：910円～上限：1,010円
想定価格は、900円。
デジタルマーケ系サービス業は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、1,010円：+110円：+12.22% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：27.97円、PER：36.11倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、700円～1,820円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、1,340円。

営業利益率は、13.05%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.656。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：34.50%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：21.77億円　⇒中立
公開株数：215.62万株　⇒少し強気
営業利益率：13.05%　⇒やや強気
EPS：27.97円、PER：36.11倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.656　⇒中立
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、1,340円。