【BB参加判断｜IPO新規上場】ＣＳ－Ｃ(9258)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/10 13:34:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	910～1010	12/09-12/15	215.62万株	約21.77億円	34.50%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、34.50%。やや高いか。
想定吸収金額は、約21.77億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～25億円：OR30%～40%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、1,300円。

想定時価総額は、約63.13憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：50億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.32倍。時価総額から予想される初値は、1,100円。

公募株数	1,250,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券松井証券極東証券丸三証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券アイザワ証券
売出株数	625,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	281,200株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

◎900円～1,100円
◎1,000円～1,500円
◎1,100円～1,500円
◎1,000円～1,200円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3622 　ネットイヤー 3.89% 7.8倍　0.66倍
3675 　クロスマーケG 8.26% 19倍　1.44倍
3690 　イルグルム 13.06% 21.6倍　1.38倍
3917 　アイリッジ 3.40% -倍　0.96倍
6048 　デザインワン 4.01% 48.5倍　1.14倍
6553 　ソウルドアウト 1.50% 123倍　1.15倍
7036 　イーエムネットJ 3.94% 54.5倍　1.29倍
7370 　Enjin 30.01% 26.9倍　2.03倍
9246 　プロジェクトＣ 22.29% 74.9倍　3.16倍
9240 　デリバリコンサル 14.78% 28.3倍　1.33倍

類似企業の営業利益率平均は、10.51%。
成長率は、1.45倍。
PERは、35.18倍。
時価総額/売上高は、2.778。

ＣＳ－Ｃ(9258)は、営業利益率：13.05%。
成長率：1.22倍。
EPS：27.97円。PER：36.11倍。
時価総額/売上高：2.656。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
成長率は、類似企業をやや下回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、中型か。

BBは、資金力に余裕があれば、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：27.97円、PER：36.11倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、700円～1,820円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、1,340円。

営業利益率は、13.05%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.656。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：34.50%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：21.77億円　⇒中立
公開株数：215.62万株　⇒少し強気
営業利益率：13.05%　⇒やや強気
EPS：27.97円、PER：36.11倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.656　⇒中立
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、1,340円。