【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ＣＳ－Ｃ(9258) EPS：27.97円予想PER：32.18倍割安感が少しあるか初値は1,000円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/11/23 10:21:39

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	12/07	12/09-12/15	215.62万株	約19.40億円	34.50%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、34.50%。やや高いか。
想定吸収金額は、約19.40億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～25億円：OR30%～40%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、1,300円。

想定時価総額は、約56.25憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：50億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.32倍。時価総額から予想される初値は、1,100円。

公募株数	1,250,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券松井証券極東証券丸三証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券アイザワ証券
売出株数	625,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	281,200株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/23に決定。

公開価格と抽選結果

12/16に決定。

仮条件

12/07に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/06/21まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：27.97円、PER：32.18倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、700円～1,820円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、1,340円。

営業利益率は、13.05%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.367。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.9	2,240	123	125	73
(単独実績)2020.9	1,947	19	63	18
(単独実績)2021.9	1,907	165	168	118
(単独予想)2022.9	2,376	310	310	166

【個人的なIPO初値予想】　1,000円

OR：34.50%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：19.40億円　⇒中立
公開株数：215.62万株　⇒少し強気
営業利益率：13.05%　⇒やや強気
EPS：27.97円、PER：32.18倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.367　⇒中立
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、1,340円。