【仮条件｜IPO新規上場】エフ・コード(9211) 【上限：2,020円：+200円：+10.99%】超強気設定上ブレっ!!

2021/12/7 16:20:20

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	1860～2020	12/09-12/15	18.36万株	約3.70億円	8.96%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、8.96%。低いか。
想定吸収金額は、約3.70億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：1億円～5億円：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.78倍。需給から予想される初値は、5,000円。

想定時価総額は、約41.39憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：35億円～50憶円での平均初値は、公開価格の約2.18倍。時価総額から予想される初値は、3,900円。

公募株数	100,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	SBI証券アイザワ証券あかつき証券岩井コスモ証券極東証券マネックス証券水戸証券岡三証券東洋証券丸三証券楽天証券エイチエス証券
売出株数	59,700株
売出株引受証券	SBI証券
OA	23,900株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

◎2,200円～2,500円
◎3,500円～4,500円

仮条件

仮条件：下限：1,860円～上限：2,020円
想定価格は、1,820円。
デジタルマーケ系サービス業は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、2,020円：+200円：+10.99% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：76.79円、PER：26.31倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、1,900円～4,900円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、3,600円。

営業利益率は、24.61%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.39倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、6.487。僅かに過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：8.96%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：3.70億円　⇒強気
公開株数：18.36万株　⇒強気
営業利益率：24.61%　⇒強気
EPS：76.79円、PER：26.31倍　⇒強気
時価総額/売上高：6.487　⇒少し弱気
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が僅かにあるか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
売出後残株は、1.56万株。
約0.76%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、4,400円。
PERによる初値予想は、3,600円。