【気配運用｜ＣＳ－Ｃ(9258)】上限:2,323円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

オファリングレシオ（OA含む）は、34.50%。やや高いか。
想定吸収金額は、約21.77億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～25億円：OR30%～40%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、1,300円。

想定時価総額は、約63.13憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：50億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.32倍。時価総額から予想される初値は、1,100円。

12/24決定見込み。

◎900円～1,100円
◎1,000円～1,500円
◎1,100円～1,500円
◎1,000円～1,200円

※板中心値段
　　　　1,010円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,323円、更新値幅 51円
※下限方向
　　　　下限値段：758円
※注文受付価格の範囲
　　　　253円　以上　4,040円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,515円

証券番号　企業名 営業利益率 PER　成長率
3622 　ネットイヤー 3.89% 7.8倍　0.66倍
3675 　クロスマーケG 8.26% 18.6倍　1.44倍
3690 　イルグルム 13.06% 22.3倍　1.38倍
3917 　アイリッジ 3.40% -倍　0.96倍
6048 　デザインワン 4.01% 47倍　1.14倍
6553 　ソウルドアウト 1.50% 128倍　1.15倍
7036 　イーエムネットJ 3.94% 57倍　1.29倍
7370 　Enjin 30.01% 26.4倍　2.03倍
9246 　プロジェクトＣ 22.29% 68.2倍　3.16倍
9240 　デリバリコンサル 14.78% 24.4倍　1.33倍

類似企業の営業利益率平均は、10.51%。
成長率は、1.45倍。
PERは、33.96倍。
時価総額/売上高は、2.631。

ＣＳ－Ｃ(9258)は、営業利益率：13.05%。
成長率：1.22倍。
EPS：27.97円。PER：36.11倍。
時価総額/売上高：2.656。

営業利益率は、類似企業を 少し上回るか。
初値高騰のアシストは、少し期待出来るか。

成長率は、類似企業を やや下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感が 無いか。

時価総額/売上高は、過大感が 無いか。

需給は、マザーズとしては、中型か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

初値は、900円には届くか。
セカンダリは、1,400円に届くこともあるか。

EPS：27.97円、PER：36.11倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、700円～1,820円。
平均PERは、約48倍。 予想される初値は、1,340円。

営業利益率は、13.05%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.656。過大感が無いか。

OR：34.50%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：21.77億円　⇒中立
公開株数：215.62万株　⇒少し強気
営業利益率：13.05%　⇒やや強気
EPS：27.97円、PER：36.11倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.656　⇒中立
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が 無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が 少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は 、1,340円。