【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】湖北工業(6524) EPS：365.45円予想PER：10.51倍割安感が少しあるか初値は3,650円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/11/17 14:54:58

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/21	12/03	12/06-12/09	299.00万株	約114.81億円	33.22%	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.22%。やや高いか。
想定吸収金額は、約114.81億円。東証2部としては、大型か。
全市場：電気機器：100億円～150億円：OR：20%～50%での平均初値は、公開価格の約0.94倍。需給から予想される初値は、3,600円。

想定時価総額は、約345.60憶円。東証2部としては、大型か。
全市場：電気機器：300億円～500憶円での平均初値は、公開価格の約0.94倍。時価総額から予想される初値は、3,600円。

公募株数	1,600,000株	売出株数は、12/10に決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	1,000,000株
売出株引受証券	野村證券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券西村証券丸三証券あかつき証券
OA	390,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/20に決定。

公開価格と抽選結果

12/10に決定。

仮条件

12/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/03/20まで)
ロックアップは、180日間 (2022/06/18まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：365.45円、PER：10.51倍
部品系電気機器での初値PERは、8倍～17倍。
PERから予想される初値は、2,920円～6,200円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、4,700円。

営業利益率は、26.07%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.39倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.475。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.12	9,979	1480	1360	524
(連結実績)2020.12	11,176	2577	2357	1562
(連結予想)2021.12	13,963	3,640	3,770	2,661
(連結3Q累計実績)2021.12	10,669	3,191	3391	2221

【個人的なIPO初値予想】　3,650円

OR：33.22%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：114.81億円　⇒弱気
公開株数：299.00万株　⇒中立
営業利益率：26.07%　⇒強気
EPS：365.45円、PER：10.51倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.475　⇒中立
市場テーマ性(端子・部品・デバイス)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、やや過大感があるか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、見送りでも良さそうか。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は、4,700円。