【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】グローバルセキュリティエキスパート(4417) EPS：80.57円予想PER：34.38倍割高安があるか初値は5,000円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は高いか

2021/11/17 14:14:40

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/20	12/02	12/03-12/09	69.00万株	約19.11億円	20.74%	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約19.11億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：15億円～25億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.28倍。需給から予想される初値は、6,300円。

想定時価総額は、約92.16憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：80億円～140憶円での平均初値は、公開価格の約1.85倍。時価総額から予想される初値は、5,100円。

公募株数	150,000株	売出株数は、12/10に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券
売出株数	450,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券大和証券三菱UFJMS証券松井証券岩井コスモ証券東洋証券
OA	90,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/20決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/17に決定。

公開価格と抽選結果

12/10に決定。

仮条件

12/02に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/06/17まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS80.57円、PER：34.38倍
セキュリティ系情報通信での初値PERは、40倍～150倍。
PERから予想される初値は、3,200円～12,000円。
平均PERは、約71倍。予想される初値は、5,600円。

営業利益率は、9.59%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、2.58倍。高いか。
時価総額/売上高は、2.208。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2020.3	1,616	75	73	38
(単独実績)2021.3	2,948	242	239	167
(単独予想)2022.3	4,172	400	381	260
(単独中間実績)2022.3	1,916	212	209	137

【個人的なIPO初値予想】　5,000円

OR：20.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：19.11億円　⇒少し強気
公開株数：69.00万株　⇒強気
営業利益率：9.59%　⇒やや強気
EPS：80.57円、PER：34.38倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.208　⇒中立
市場テーマ性(セキュリティ)　⇒強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、5,700円。
PERによる初値予想は、5,600円。