【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ＰＨＣホールディングス(6523) EPS：113.68円予想PER：32.55倍割安感が無いか初値は3,700円あたりか営業利益率は標準的か成長率は少し高いか

2021/9/9 13:27:12

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/14	09/28	09/29-10/05	5342.94万株	約1976.88億円	43.73%	10/06決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、43.73%。高いか。
想定吸収金額は、約1976.88億円。東証1部としては、大型か。
東証1部：電気機器：70億円～3300億円：OR：20%～70%での平均初値は、公開価格の約1.17倍。需給から予想される初値は、4,300円。

想定時価総額は、約4520.32憶円。東証1部としては、大型か。
東証1部：電気機器：1000億円～5500憶円での平均初値は、公開価格の約1.10倍。時価総額から予想される初値は、4,000円。

公募株数	5,807,500株国内：2,613,300株	公募株数は、09/28に決定予定売出株数は、10/06に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券三菱UFJMS証券野村證券みずほ証券 BofA証券ゴールドマン・サックス証券 JPモルガン証券 SBI証券楽天証券マネックス証券
売出株数	40,652,900株国内：18,293,700株
売出株引受証券	SMBC日興証券三菱UFJMS証券野村證券みずほ証券 BofA証券ゴールドマン・サックス証券 JPモルガン証券 SBI証券楽天証券マネックス証券
OA	6,969,000株国内：3,136,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/14決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

10/13に決定。

公開価格と抽選結果

10/06に決定。

仮条件

09/28に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/04/11まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、1つ。
571.42万株：約4.68%占有。
売出後残株は、526.41万株：約4.31％占有。

配当

23.00円：配当利回りは、約0.62%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：113.68円、PER：32.55倍
医療機器系電気機器での初値PERは、5倍～35倍。
PERから予想される初値は、560円～4,000円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、1,900円。

営業利益率は、6.28%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.17倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、1.416。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2020.3	272,637	13177	5611	5276
(連結実績)2021.3	306,071	17599	22788	16906
(連結予想)2022.3	319,045	20,035	17,517	13,511
(連結1Q実績)2022.3	80,909	5,634	14112	10384

【個人的なIPO初値予想】　3,700円

OR：43.73%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：1976.88億円　⇒中立
公開株数：5342.94万株　⇒弱気
営業利益率：6.28%　⇒中立
EPS：113.68円、PER：32.55倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：1.416　⇒中立
市場テーマ性(医療用機器)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

調達金額は、1,976憶円（国内：889憶円）。
東証1部：調達金額 1,500億円～3,000憶円は、8勝0敗。

時価総額は、4,520憶円。
東証1部：時価総額 4,000憶円～6,000憶円は、10勝1敗。

需給的には、何とかなりそうに見えるか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
571.42万株：約4.68%占有。
売出後残株は、526.41万株：約4.31％占有。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、4,100円。
PERによる初値予想は、1,900円。