【BB参加判断｜IPO新規上場】デジタリフト(9244)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/9/9 12:37:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/28	1490～1570	09/08-09/14	49.02万株	約7.69億円	33.23%	09/15決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.23%。やや高いか。
想定吸収金額は、約7.69億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～10億円：OR：30%～40%での平均初値は、公開価格の約2.39倍。需給から予想される初値は、3,500円。

想定時価総額は、約23.16憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：18憶円～30憶円での平均初値は、公開価格の約2.42倍。時価総額から予想される初値は、3,600円。

公募株数	110,000株	売出株数は、09/15に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券
売出株数	316,300株
売出株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券松井証券
OA	63,900株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

09/28決定見込み。

大手初値予想

◎3,200円～4,500円
◎4,000円～6,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2159 　フルスピード 4.16% 14.9倍　0.73倍
2389 　デジタルHD 12.00% 3.5倍　1.12倍
4173 　WACUL 21.77% 64.5倍　2.17倍
4293 　セプテーニHD 12.68% 18.9倍　1.17倍
6094 　フリークアウト 3.10% -倍　1.34倍
6172 　メタップス -5.37% -倍　0.84倍
6533 　オーケストラHD 6.13% 66.1倍　1.52倍
7072 　インテＭ 3.29% 586倍　1.05倍

類似企業の営業利益率平均は、9.02%。
成長率は、1.24倍。
PERは、33.58倍。
時価総額/売上高は、3.183。

デジタリフト(9244)は、営業利益率：6.94%。
成長率：1.22倍。
EPS：80.68円。PER：19.46倍。
時価総額/売上高：0.917。

営業利益率は、類似企業を少し下回るか。
成長率は、類似企業と同程度か。
PERには、割安感がややあるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。

BBは、参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：80.68円、PER：19.46倍
広告運用系サービス業での初値PERは、15倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,200円～6,400円。
平均PERは、約44倍。予想される初値は、3,500円。

営業利益率は、6.94%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、0.917。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：33.23%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：7.69億円　⇒強気
公開株数：49.02万株　⇒強気
営業利益率：6.94%　⇒中立
EPS：80.68円、PER：19.46倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.917　⇒中立
市場テーマ性(デジタル広告運用)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。
10.0万株：約6.78%占有。
売出後残株は、7.37万株：約5.0%占有。
BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は、3,500円。