【仮条件｜IPO新規上場】リベルタ(4935)【上限：1,200円：+80円：+7.14%】強気設定上ブレっ!!

2020/11/27 16:38:20

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/07	95.45万株	約11.45億円	32.82%	1120～1200	12/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.82%。やや高いか。
想定吸収金額は、約10.69億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：5億円～15億円：OR：25%～40%での平均初値は、公開価格の約1.91倍。吸収金額から予想される初値は、2,100円。

想定時価総額は、約32.57憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：20億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約1.28倍。時価総額から予想される初値は、1,400円。

公募株数	300,000株	売出株数は、12/08決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	530,000株
売出株引受証券	野村證券みずほ証券
OA	124,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

◎1,200円～1,600円

仮条件

仮条件：下限：1,120円～上限：1,200円
想定価格は、1,120円。
美容商品系化学は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,200円：+80円：+7.14% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：44.60円、PER：26.91倍
美容商品系化学での初値PERは、8倍～50倍。
PERから予想される初値は、352円～2,200円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、920円。

営業利益率は、5.37%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.10倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.712。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,450円

OR：32.82%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：11.45億円　⇒やや強気
公開株数：95.45万株　⇒強気
営業利益率：5.37%　⇒中立
EPS：44.60円、PER：26.91倍　⇒中立
時価総額/売上高：10.604　⇒弱気
市場テーマ性(美容商品)　⇒中立
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感がないか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,750円。
PERによる初値予想は20倍：920円には届くか。