【BB参加判断｜IPO新規上場】リベルタ(4935)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/12/2 14:11:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/07	95.45万株	約11.45億円	32.82%	1120～1200	12/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.82%。やや高いか。
想定吸収金額は、約10.69億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：5億円～15億円：OR：25%～40%での平均初値は、公開価格の約1.91倍。吸収金額から予想される初値は、2,100円。

想定時価総額は、約32.57憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：20億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約1.28倍。時価総額から予想される初値は、1,400円。

公募株数	300,000株	売出株数は、12/08決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	530,000株
売出株引受証券	野村證券みずほ証券
OA	124,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

◎1,200円～1,600円
◎1,500円～2,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2673 　夢隊 0.77% -倍　1.13倍
4930 　グラフィコ 8.22% 25倍　1.08倍
4967 　小林製薬 16.82% 50.6倍　0.92倍
7818 　トランザクショ 14.40% 15.9倍　1.07倍
7819 　粧美堂 1.39% 74.3倍　0.86倍

類似企業の営業利益率平均は、8.32%。
成長率は、1.01倍。
PERは、41.45倍。
時価総額/売上高は、1.242。

リベルタ(4935)は、営業利益率：5.37%。
成長率：1.10倍。
EPS：44.60円。PER：26.91倍。
時価総額/売上高：0.712。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を僅かに上回るか。
PERには、やや割安感があるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、僅かにあるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、東証JQSとしては、やや小型か。

BBは、参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：44.60円、PER：26.91倍
美容商品系化学での初値PERは、8倍～50倍。
PERから予想される初値は、352円～2,200円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、920円。

営業利益率は、5.37%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.10倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.712。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,450円

OR：32.82%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：11.45億円　⇒やや強気
公開株数：95.45万株　⇒強気
営業利益率：5.37%　⇒中立
EPS：44.60円、PER：26.91倍　⇒中立
時価総額/売上高：10.604　⇒弱気
市場テーマ性(美容商品)　⇒中立
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感がないか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,750円。
PERによる初値予想は20倍：920円には届くか。