【仮条件｜IPO新規上場】オーケーエム(6229)【上限：1,220円：+130円：+11.93%】強気設定上ブレっ!!

2020/11/27 16:37:26

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/07	151.45万株	約18.47億円	35.10%	1090～1220	12/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、35.10%。やや高いか。
想定吸収金額は、約16.50億円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：機械：10億円～25億円：OR：25%～45%以下での平均初値は、公開価格の約1.48倍。吸収金額から予想される初値は、1,610円。

想定時価総額は、約47.04憶円。東証2部としては、小型か。
東証2部：機械：30億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.07倍。時価総額から予想される初値は、1,160円。

公募株数	1,000,000株	公募株数は、11/27決定予定
公募株引受証券	三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券いちよし証券西村証券
売出株数	317,000株
売出株引受証券	三菱UFJMS証券
OA	197,500株
OA引受証券	三菱UFJMS証券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

◎950円～1,300円

仮条件

仮条件：下限：1,090円～上限：1,220円
想定価格は、1,090円。
バルブ系機械は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事三菱UFJMS証券は、1,220円：+130円：+11.93% 強気設定としてきました。

配当

35円。配当利回り：約2.86%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：157.94円、PER：7.72倍
バルブ系機械での初値PERは、7倍～45倍。
PERから予想される初値は、1,100円～7,060円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、2,050円。

営業利益率は、10.34%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、0.95倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.635。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,350円

OR：35.01%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：18.47億円　⇒やや強気
公開株数：151.45万株　⇒中立
営業利益率：10.34%　⇒やや強気
EPS：157.94円、PER：7.72倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.635　⇒中立
市場テーマ性(バルブ製造販売)　⇒弱気
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。3万株：0.70%占有。
許容範囲内か。

需給的にはギリギリイケそうだが、5社同時上場はマイナスか。
最も地味な銘柄であることも不利か。
さらに、成長性があまりなさそうにも見える。
公募割れもありそう。

BBは、資金力があれば、とりあえず参加で当選時に再考でよさそう。
需給による初値予想は、1,380円。
PERによる初値予想は6倍：950円には届くか。