【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】リベルタ(4935) EPS：44.60円予想PER：25.11倍割安感は無いか初値は1,350円あたりか営業利益率は標準的か成長率は僅かに高いか

2020/11/17 14:28:16

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/07	95.45万株	約10.69億円	32.82%	11/27決定	12/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.82%。やや高いか。
想定吸収金額は、約10.69億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：5億円～15億円：OR：25%～40%での平均初値は、公開価格の約1.91倍。吸収金額から予想される初値は、2,100円。

想定時価総額は、約32.57憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：化学：20億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約1.28倍。時価総額から予想される初値は、1,400円。

公募株数	300,000株	売出株数は、12/08決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	530,000株
売出株引受証券	野村證券みずほ証券
OA	124,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/16に決定。

公開価格と抽選結果

12/08に決定。

仮条件

11/27に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/03/16まで)
ロックアップは、180日間 (2021/06/14まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：44.60円、PER：25.11倍
美容商品系化学での初値PERは、8倍～50倍。
PERから予想される初値は、352円～2,200円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、920円。

営業利益率は、5.37%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.10倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.664。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2018.12	4,449	332	316	221
(連結実績)2019.12	4,203	134	118	72
(連結予想)2020.12	4,900	263	222	116
(連結3Q累計実績)2020.12	3,670	270	259	163

【個人的なIPO初値予想】　1,350円

OR：32.82%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：10.69億円　⇒やや強気
公開株数：95.45万株　⇒強気
営業利益率：5.37%　⇒中立
EPS：44.60円、PER：25.11倍　⇒中立
時価総額/売上高：10.604　⇒弱気
市場テーマ性(美容商品)　⇒中立
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感がないか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,750円。
PERによる初値予想は20倍：920円には届くか。