【仮条件｜IPO新規上場】コマースOneホールディングス(4496)【上限：1,600円：+330円：+25.98%】超絶強気設定上ブレっ!!　

2020/6/9 16:12:46

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/26	1,400～1,600	06/11-17	61.43万株	約9.82億円	16.33%	06/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.33%。やや低いか。
想定吸収金額は、約7.80億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：5億円～10億円：OR：12%～20%での平均初値は、公開価格の約2.74倍。需給から予想される初値は、3,400円。

公募株数	150,000株	売出株数は、06/18に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	384,200株
売出株引受証券	大和証券みずほ証券いちよし証券松井証券 SBI証券
OA	80,100株
OA引受証券	大和証券

初値形成

06/26決定見込み。

大手初値予想

◎1,700円～2,400円

仮条件

仮条件：下限：1,400円～上限：1,600円
想定価格は、1,270円。
EC・プラットフォーム系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は 1,600円：+330円：+25.98% 超絶強気設定としてきました。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：60.63円、PER：20.95倍
EC・プラットフォーム系情報通信での初値PERは、35倍～100倍。
PERから予想される初値は、2,100円～6,000円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、2,700円。

営業利益率は、15.28%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.15倍。僅かに高いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,900円

OR：16.33%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：9.82億円　⇒強気
公開株数：61.843万株　⇒強気
営業利益率：15.28%　⇒強気
EPS：60.63円、PER：26.39倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.68　⇒やや強気
市場テーマ性(ECプラットフォーム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題がないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、2つ。93.9万株：約24.38%。
ギリギリ許容範囲か。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,400円。
PERによる初値予想は 40倍：2,400円には届くか。