【気配運用｜リビングプラットフォーム(7091)】上限:8,970円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2020/3/16 13:41:25

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/17	02/28-03/05	33.46万株	約13.05億円	21.83%	3530～3900	3900	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.83%。標準的か。
想定吸収金額は、約11.17億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～15億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.85倍。需給から予想される初値は、7,900円。

公募株数	155,000株
公募株引受証券	野村證券大和証券 SBI証券みずほ証券エース証券極東証券
売出株数	136,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	43,600株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/17決定見込み。

大手初値予想

◎3,500円～4,200円
◎4,900円～5,600円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 3,900円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：8,970円、更新値幅 195円
※下限方向
　　　　下限値段：2,925円
※注文受付価格の範囲
　　　　975円　以上　15,600円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし。

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2137 　Hヴェラス 10.88% 7.83倍　1.04倍
2435 　シダー 3.11% 12.9倍　1.08倍
4355 　ロングライフ 2.14% 23.3倍　1.09倍
6059 　ウチヤマHD 6.18% 4.9倍　1.17倍
6062 　チャームケア 9.25% 22.4倍　1.47倍

類似企業の営業利益率平均は、6.31%。
成長率は、1.17倍。
PERは、14.26倍。
売上高/時価総額は、4.198。

リビングプラットフォーム(7091)は、営業利益率：4.58%。
成長率：1.33倍。
EPS：78.81円。PER：49.49倍。
売上高/時価総額：1.26。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

PERには、割安感が無いか。

売上高/時価総額は、割安感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや小型であり、
初値高騰のアシストは、僅かに期待出来るか。

初値は、3,600円には届くか。
セカンダリは、4,100円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：78.81円、PER：49.49倍
介護系サービス業での初値PERは、5倍～30倍。
PERから予想される初値は、390円～2,340円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、1,090円。

営業利益率は、4.58%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.33倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,800円

OR：21.83%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：13.05億円　⇒やや強気
公開株数：33.46万株　⇒強気
営業利益率：4.58%　⇒中立
EPS：78.81円、PER：49.49倍　⇒弱気
売上高/時価総額：1.26　⇒弱気
市場テーマ性(介護・保育・障害者支援)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額はやや小型か。ORは標準的か。公開株数は少ないか。
需給的には問題が無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。
BB参加は、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、7,900円。
PERによる初値予想は、40倍：3,120円には届くか。