【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ジモティー(7082) EPS：40.31円予想PER：23.82倍割安感があるか初値は2,360円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2020/1/6 8:18:30

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/07	01/23-29	146.13万株	約14.02億円	25.90%	01/22決定	01/30決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、25.90%。高いか。
想定吸収金額は、約14.02億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：11億円～17億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.12倍。需給から予想される初値は、2,040円。

公募株数	50,000株	売出株数は、01/30決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	1,220,700株
売出株引受証券	大和証券みずほ証券 SBI証券藍澤証券岩井コスモ証券松井証券極東証券いちよし証券
OA	190,600株
OA引受証券	大和証券

初値形成

02/07決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/06に決定。

公開価格と抽選結果

01/30に決定。

仮条件

01/22に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/05/06まで)
ロックアップは、180日間 (2020/08/04まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、5つ。143.8568万株。約25.50%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：40.31円、PER：23.82倍
広告・プラットフォーム系サービス業での初値PERは、45倍～100倍。
PERから予想される初値は、1,800円～4,000円。
平均PERは、約67倍。予想される初値は、2,680円。

営業利益率は、21.34%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.45倍。やや高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2017.12	660	-379	-380	-412
(単独実績)2018.12	983	9	7	18
(単独予想)2019.12	1,199	88	88	61
(単独予想)2020.12	1,434	306	306	212

【個人的なIPO初値予想】　2,360円

OR：25.90%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：14.02億円　⇒やや強気
公開株数：146.13万株　⇒やや強気
営業利益率：21.34%　⇒強気
市場テーマ性(広告・プラットフォーム)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額はやや小さいか。ORは標準的か。公開株数はやや少ない。
需給には、さほど不安が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは5つ。占有率は25.50%。許容範囲か。

BB参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、2,040円。
PERによる初値予想は、50倍：2,000円には届くか。