【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】コーユーレンティア(7081) EPS：153.20円予想PER：12.34倍割安感があるか初値は2,600円あたりか営業利益率は標準的か成長率はやや低いか

2020/1/6 8:17:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/07	01/22-28	115.00万株	約21.73億円	21.70%	01/20決定	01/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.70%。標準的か。
想定吸収金額は、約21.73億円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：サービス業：15億円～25億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約1.84倍。需給から予想される初値は、3,470円。

公募株数	800,000株	公募株数は、01/20決定予定
公募株引受証券	いちよし証券三菱UFJMS証券みずほ証券岩井コスモ証券極東証券東洋証券マネックス証券水戸証券東海東京証券丸三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	150,000株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

02/07決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/06に決定。

公開価格と抽選結果

01/29に決定。

仮条件

01/20に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/08/04まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：153.22円、PER：12.34倍
レンタル系サービス業での初値PERは、8倍～36倍。
PERから予想される初値は、1,220円～5,500円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、2,600円。

営業利益率は、5.70%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.07倍。やや低いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2017.12	16,953	385	421	203
(連結実績)2018.12	19,975	616	475	369
(連結予想)2019.12	22,000	1,400	1,400	900
(連結予想)2020.12	21,570	1,230	1220	800

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：21.70%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：21.73億円　⇒中立
公開株数：115.00万株　⇒やや強気
営業利益率：5.70%　⇒中立
市場テーマ性(レンタル)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は標準的か。ORは標準的か。公開株数はやや少ない。
需給には、さほどの不安が無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは存在せず。

BB参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、3,470円。
PERによる初値予想は、15倍：2,300円には届くか。