【BB参加判断｜IPO新規上場】ジモティー(7082)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/1/23 12:57:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/07	01/23-29	146.13万株	約14.61億円	25.90%	960～1000	01/30決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、25.90%。僅かに高いか。

想定吸収金額は、約14.61億円。マザーズとしては、中型か。

マザーズ：サービス業：11億円～17億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.12倍。需給から予想される初値は、2,040円。

公募株数	50,000株	売出株数は、01/30決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	1,220,700株
売出株引受証券	大和証券みずほ証券 SBI証券藍澤証券岩井コスモ証券松井証券極東証券いちよし証券
OA	190,600株
OA引受証券	大和証券

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：40.31円、PER：23.82倍

広告・プラットフォーム系サービス業での初値PERは、45倍～100倍。

PERから予想される初値は、1,800円～4,000円。

平均PERは、約67倍。予想される初値は、2,680円。

営業利益率は、21.34%。高いか。

直近3年間の成長率は、1.45倍。やや高いか。

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2120 　LIFULL 14.42% 17.8倍　1.31倍

2376 　サイネックス 3.64% 12.8倍　1.08倍

2481 　タウンニュース 10.80% 10.4倍　1.05倍

4298 　プロトコーポ 7.87% 10.6倍　1.01倍

4385 　メルカリ -23.51% -倍　2.34倍

6037 　ファーストロジ 46.24% 13.5倍　0.96倍

6048 　デザインワン 7.38% 47.9倍　0.84倍

6049 　イトクロ 28.89% 37倍　1倍

類似企業の営業利益率平均は、12.17%。

成長率は、1.20倍。

PERは、21.42倍。

ジモティー(7082)は、営業利益率：21.34%。

成長率：1.45倍。

EPS：40.31円。PER：24.81倍。

営業利益率は、類似企業を上回るか。

成長率は、やや高いか。

PERには、さほど割安感は無いか。

2020年最初のIPO銘柄のひとつ。

毎年年一番目のIPOは高騰する傾向にある。

人気のネット系企業でもあり、高い知名度もある。

BBには、参加で問題ないか。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：25.90%　⇒中立

マザーズ：吸収金額：14.61億円　⇒やや強気

公開株数：146.13万株　⇒やや強気

営業利益率：21.34%　⇒強気

EPS：40.31円、PER：24.81倍　⇒強気

市場テーマ性(広告・プラットフォーム)　⇒やや強気

2社同時上場　⇒中立

吸収金額はやや小さいか。ORは標準的か。公開株数はやや少ない。

需給には、さほど不安が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。

PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

ファンドは5つ。占有率は25.50%。許容範囲か。

BB参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、2,040円。

PERによる初値予想は、50倍：2,000円には届くか。