【抽選結果｜IPO新規上場】BuySell Technologies(7685)・・・公開価格は、1,930円(仮条件上限)に決定っ!!　

2019/12/10 16:33:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/18	12/02-06	77.05万株	約14.87億円	11.96%	1790～1930	1930	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.96%。低いか。
想定吸収金額は、約14.87億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：卸売業：10億円～20億円：OR：15%～40%での平均初値は、公開価格の約1.92倍。需給から予想される初値は、3,500円。

公募株数	445,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券岡三証券東海東京証券丸三証券水戸証券岩井コスモ証券エース証券藍澤證券エイチエス証券むさし証券
売出株数	225,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	100,500株
OA引受証券	SBI証券

大手初値予想

◎2,300円～2,800円

公開価格と抽選結果

公開価格は、1,930円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、1,775.60円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SBI証券・・・落選×2
◆大和証券・・・選外×2
◆みずほ証券・・・落選×2
◆SMBC日興証券・・・落選(補欠)×2
◆岡三オンライン証券・・・落選
◆エイチエス証券・・・落選×2
◆松井証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、77.05万株。当選は、確率的は絶望的な状況です。
リユース系卸売業は、手堅い人気があるセクターでもあり、全て落選となりました。

配当

15.00円を予定。配当利回り：約0.77%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：85.29円、PER：21.57倍
リユース系卸売業での初値PERは、15倍～60倍。
PERから予想される初値は、1,275円～5,100円。
平均PERは、約27倍。予想される初値は、2,290円。

営業利益率は、6.58%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.44倍。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：11.96%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：14.87億円　⇒やや強気
公開株数：77.05万株　⇒強気
営業利益率：6.58%　⇒中立
EPS：85.29円。PER：22.63倍。⇒中立
市場テーマ性(リユース)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額はやや小さい。ORは低い。公開株数は少ない。
需給には不安は無いか。

営業利益率は、標準的。成長率は、やや高い。初値形成に問題は無いか。
PERには、やや割安感があるか。

ファンドEXITではあるが許容できるか。

BBへの参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、3,500円。
PERによる初値予想は、27倍：2,300円には届くか。