【BB参加判断｜IPO新規上場】ブロードエンタープライズ(4415)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/11/30 14:07:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/16	2390～2790	11/29-12/06	83.72万株	約23.35億円	28.88%	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.88%。少し高いか。
想定吸収金額は、約23.35億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.57倍。需給から予想される初値は、4,300円。

想定時価総額は、約80.88憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.94倍。時価総額から予想される初値は、5,400円。

公募株数	515,000株
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券楽天証券松井証券マネックス証券三菱UFJMS証券岡三証券岩井コスモ証券東洋証券
売出株数	213,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	109,200株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,000円
◎2,750円～3,250円
◎2,820円～2,990円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3830 　ギガプライズ 14.29% 10.8倍　1.17倍
3834 　朝日ネット 15.70% 12.4倍　1.11倍
4423 　アルテリア 17.06% 13.5倍　1.06倍
9449 　ＧＭＯ 13.25% -倍　1.14倍
9450 　ファイバーGT 16.47% 19.2倍　1.45倍

類似企業の営業利益率平均は、15.35%。
成長率は、1.19倍。
PERは、13.97倍。
時価総額/売上高は、1.574。

ロードエンタープライズ(4415)は、営業利益率：22.35%。
成長率：1.71倍。
EPS：144.92円。PER：19.25倍。
時価総額/売上高：3.316。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感がそこまでは無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感がそこまでは無いか。

需給は、マザーズとしては、中型か。

BBは、参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：56.84円、PER：49.09倍
インフラハード系情報通信での初値PERは、12倍～60倍。
PERから予想される初値は、670円～3,360円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、2,600円。

営業利益率は、14.49%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.11倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、5.096。少し過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,900円

OR：28.88%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：23.35億円　⇒中立
公開株数：83.72万株　⇒強気
営業利益率：14.49%　⇒強気
EPS：56.84円、PER：49.09倍　⇒中立
時価総額/売上高：5.096　⇒やや弱気
市場テーマ性(マンション向けネット整備)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,800円。
PERによる初値予想は、2,600円。