【気配運用｜ブロードエンタープライズ(4415)】上限:6,420円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/12/15 13:34:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/16	2390～2790	11/29-12/06	83.72万株	約23.35億円	28.88%	2790	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.88%。少し高いか。
想定吸収金額は、約23.35億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.57倍。需給から予想される初値は、4,300円。

想定時価総額は、約80.88憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.94倍。時価総額から予想される初値は、5,400円。

公募株数	515,000株
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券楽天証券松井証券マネックス証券三菱UFJMS証券岡三証券岩井コスモ証券東洋証券
売出株数	213,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	109,200株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,000円
◎2,750円～3,250円
◎2,820円～2,990円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　2,790円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：6,420円、更新値幅 140円
※下限方向
　　　　下限値段：2,093円
※注文受付価格の範囲
　　　　698円　以上　11,160円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なしBR>

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3830 　ギガプライズ 14.29% 10.7倍　1.17倍
3834 　朝日ネット 15.70% 12.5倍　1.11倍
4423 　アルテリア 17.06% 13.9倍　1.06倍
9449 　ＧＭＯ 13.25% -倍　1.14倍
9450 　ファイバーGT 16.47% 20.1倍　1.45倍

類似企業の営業利益率平均は、15.35%。
成長率は、1.19倍。
PERは、14.30倍。
時価総額/売上高は、1.609。

ブロードエンタープライズ(4415)は、営業利益率：22.35%。
成長率：1.71倍。
EPS：144.92円。PER：19.25倍。
時価総額/売上高：3.331。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、割安感が無いか。

時価総額/売上高は、過大感が少しあるか。

需給は、マザーズとしては、中型か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

初値は、2,700円には届くか。
セカンダリは、3,200円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：56.84円、PER：49.09倍
インフラハード系情報通信での初値PERは、12倍～60倍。
PERから予想される初値は、670円～3,360円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、2,600円。

営業利益率は、14.49%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.11倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、5.096。少し過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,900円

OR：28.88%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：23.35億円　⇒中立
公開株数：83.72万株　⇒強気
営業利益率：14.49%　⇒強気
EPS：56.84円、PER：49.09倍　⇒中立
時価総額/売上高：5.096　⇒やや弱気
市場テーマ性(マンション向けネット整備)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,800円。
PERによる初値予想は、2,600円。