【気配運用｜デジタリフト(9244)】上限:3,615円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/9/27 15:17:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/28	1490～1570	09/08-09/14	49.02万株	約7.69億円	33.23%	1570	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.23%。やや高いか。
想定吸収金額は、約7.69億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～10億円：OR：30%～40%での平均初値は、公開価格の約2.39倍。需給から予想される初値は、3,500円。

想定時価総額は、約23.16憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：18憶円～30憶円での平均初値は、公開価格の約2.42倍。時価総額から予想される初値は、3,600円。

公募株数	110,000株
公募株引受証券	みずほ証券
売出株数	316,300株
売出株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券松井証券
OA	63,900株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

09/28決定見込み。

大手初値予想

◎3,200円～4,500円
◎4,000円～6,000円
◎2,900円～4,400円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,570円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,615円、更新値幅 79円
※下限方向
　　　　下限値段：1,178円
※注文受付価格の範囲
　　　　393円　以上　6,280円　以下
※ロックアップ解除
　　　　2,355円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2159 　フルスピード 4.16% 15.4倍　0.73倍
2389 　デジタルHD 12.00% 3.7倍　1.12倍
4173 　WACUL 21.77% 69.1倍　2.17倍
4293 　セプテーニHD -.-% 21.3倍　1.28倍
6094 　フリークアウト 3.10% -倍　1.34倍
6172 　メタップス -5.37% -倍　0.84倍
6533 　オーケストラHD 7.24% 59.2倍　1.67倍
7072 　インテＭ 3.29% 817倍　1.05倍

類似企業の営業利益率平均は、7.37%。
成長率は、1.28倍。
PERは、33.74倍。
時価総額/売上高は、3.396。

デジタリフト(9244)は、営業利益率：6.94%。
成長率：1.22倍。
EPS：80.68円。PER：19.46倍。
時価総額/売上高：0.917。

営業利益率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、3,100円には届くか。
セカンダリは、3,800円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：80.68円、PER：19.46倍
広告運用系サービス業での初値PERは、15倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,200円～6,400円。
平均PERは、約44倍。予想される初値は、3,500円。

営業利益率は、6.94%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、0.917。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：33.23%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：7.69億円　⇒強気
公開株数：49.02万株　⇒強気
営業利益率：6.94%　⇒中立
EPS：80.68円、PER：19.46倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.917　⇒中立
市場テーマ性(デジタル広告運用)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。
10.0万株：約6.78%占有。
売出後残株は、7.37万株：約5.0%占有。
BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は、3,500円。