【気配運用｜セレンディップ・ホールディングス(7318) 】上限:2,599円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/6/23 13:41:25

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/24	1030～1130	06/08-06/14	97.74万株	約11.04億円	23.11%	1130	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、23.11%。標準的か。
想定吸収金額は、約11.04億円。マザーズとしては、小型か。
全市場：輸送用機器：5億円～15億円：OR：10%～30%での平均初値は、公開価格の約1.34倍。需給から予想される初値は、1,500円。

想定時価総額は、約47.79憶円。マザーズとしては、小型か。
全市場：輸送用機器：20億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.33倍。時価総額から予想される初値は、1,500円。

公募株数	850,000株
公募株引受証券	SBI証券野村證券三菱UFJMS証券みずほ証券 SMBC日興証券楽天証券東海東京証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券藍澤證券水戸証券エイチエス証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	127,400株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

06/24決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～2,800円
◎2,000円～2,600円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,130円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,599円、更新値幅 57円
※下限方向
　　　　下限値段：848円
※注文受付価格の範囲
　　　　283円　以上　4,520円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,695円

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2884 　ヨシムラフード 2.63% 53.2倍　1.02倍
6382 　トリニ工 6.14% 8.5倍　0.95倍
6995 　東海理化 4.44% 10.5倍　0.99倍
7227 　アスカ 2.95% 7.7倍　0.84倍
7241 　フタバ 1.85% 7.7倍　1.13倍
7283 　愛三工 5.13% 9倍　0.95倍
7273 　イクヨ 0.20% 28倍　1.28倍
7291 　日本ブラスト 3.98% 5.3倍　0.97倍

類似企業の営業利益率平均は、3.42%。
成長率は、1.02倍。
PERは、10.95倍。
時価総額/売上高は、0.278。

セレンディップ・ホールディングス(7318)は、営業利益率：2.21%。
成長率：0.98倍。
EPS：44.78円。PER：25.23倍。
時価総額/売上高：0.318。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業を僅かに上回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感が無いか。

時価総額/売上高は、過大感がないか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、1,500円には届くか。
セカンダリは、2,300円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：44.78円、PER：25.23倍
コンサル系全業種での初値PERは、12倍～70倍。
PERから予想される初値は、520円～3,080円。
平均PERは、約39倍。予想される初値は、1,700円。

営業利益率は、2.21%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、0.98倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.318。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：23.11%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：11.04億円　⇒強気
公開株数：97.74万株　⇒強気
営業利益率：2.21%　⇒やや弱気
EPS：44.78円、PER：25.23倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.318　⇒やや強気
市場テーマ性(コンサル・Ｍ＆Ａ支援)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、4つ。23.428万株：5.54%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,500円。
PERによる初値予想は、1,700円。