【仮条件｜IPO新規上場】ＢｌｕｅＭｅｍｅ(4069)【上限：2,820円：+310円：+12.35%】超強気設定上ブレっ!!

2021/6/10 16:33:24

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/29	2400～2820	06/14-06/18	98.44万株	約27.76億円	30.76%	06/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.76%。やや高いか。
想定吸収金額は、約27.76億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.67倍。需給から予想される初値は、4,100円。

想定時価総額は、約90.24憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約2.30倍。時価総額から予想される初値は、5,700円。

公募株数	450,000株	公募株数は、06/10に決定予定
公募株引受証券	東海東京証券野村證券大和証券みずほ証券 SBI証券東洋証券水戸証券
売出株数	406,000株
売出株引受証券	東海東京証券
OA	128,400株
OA引受証券	東海東京証券

初値形成

06/29決定見込み。

大手初値予想

◎3,900円～5,000円
◎4,000円～5,000円

仮条件

仮条件：下限：2,400円～上限：2,820円
想定価格は、2,510円。
システム開発系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事東海東京証券は、2,820円：+310円：+12.35% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：47.88円、PER：58.90倍
システム開発系情報通信での初値PERは、25倍～95倍。
PERから予想される初値は、1,100円～4,400円。
平均PERは、約55倍。予想される初値は、3,100円。

営業利益率は、12.22%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.07倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、4.673。そこまでの過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,000円

OR：30.76%　⇒少し弱気
マザーズ：吸収金額：27.76億円　⇒中立
公開株数：98.44万株　⇒強気
営業利益率：12.22%　⇒強気
EPS：47.88円、PER：58.90倍　⇒中立
時価総額/売上高：4.673　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・ＤＸ)　⇒やや強気
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、2つ。
売出後残株は、約85.36万株：約26.68%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,900円。
PERによる初値予想は、3,100円。