【仮条件｜IPO新規上場】Ｗａｑｏｏ(4937)【上限：1,920円：+40円：+2.13%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2021/6/10 16:32:03

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/29	1780～1920	06/14-06/18	58.59万株	約11.24億円	20.03%	06/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.03%。標準的か。
想定吸収金額は、約11.24億円。マザーズとしては、やや小型か。
全市場：化学：8億円～14億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約1.50倍。需給から予想される初値は、2,800円。

想定時価総額は、約56.16憶円。マザーズとしては、やや小型か。
全市場：化学：40億円～70憶円での平均初値は、公開価格の約1.37倍。時価総額から予想される初値は、2,500円。

公募株数	191,400株	売出株数は、06/21に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	318,100株
売出株引受証券	SBI証券大和証券三菱UFJMS証券みずほ証券 SMBC日興証券むさし証券極東証券岩井コスモ証券楽天証券松井証券マネックス証券
OA	76,400株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

06/29決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～4,000円
◎3,300円～4,500円

仮条件

仮条件：下限：1,780円～上限：1,920円
想定価格は、1,880円。
化粧品系化学は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、1,920円：+40円：+2.13% ちょっぴり強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：52.47円、PER：36.59倍
化粧品系化学での初値PERは、8倍～55倍。
PERから予想される初値は、410円～2,800円。
平均PERは、約22倍。予想される初値は、1,100円。

営業利益率は、3.08%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.38倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.199。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：20.03%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：11.24億円　⇒強気
公開株数：58.59万株　⇒強気
営業利益率：3.08%　⇒やや弱気
EPS：52.47円、PER：36.59倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：1.199　⇒中立
市場テーマ性(化粧品)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、3つ。
売出後残株は、約39.95万株：約13.66%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,600円。
PERによる初値予想は、1,100円。