【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ＢｌｕｅＭｅｍｅ(4069) EPS：47.88円予想PER：52.42倍僅かに割安感があるか初値は4,000円あたりか営業利益率は高いか成長率は少し高いか

2021/5/31 17:18:15

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/29	06/10	06/14-06/18	98.44万株	約24.70億円	30.76%	06/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.76%。やや高いか。
想定吸収金額は、約24.79億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.67倍。需給から予想される初値は、4,100円。

想定時価総額は、約80.32憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約2.30倍。時価総額から予想される初値は、5,700円。

公募株数	450,000株	公募株数は、06/10に決定予定
公募株引受証券	東海東京証券野村證券大和証券みずほ証券 SBI証券東洋証券水戸証券
売出株数	406,000株
売出株引受証券	東海東京証券
OA	128,400株
OA引受証券	東海東京証券

初値形成

06/29決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/28に決定。

公開価格と抽選結果

06/21に決定。

仮条件

06/10に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/09/26まで)
ロックアップは、180日間 (2021/12/25まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、2つ。約113.76万株：約35.55%占有。
売出後残株は、約85.36万株：約26.68%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：47.88円、PER：52.42倍
システムい開発系情報通信での初値PERは、25倍～95倍。
PERから予想される初値は、1,100円～4,400円。
平均PERは、約55倍。予想される初値は、3,100円。

営業利益率は、12.22%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.07倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、4.159。そこまでの過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.3	1,496	86	86	61
(連結実績)2020.3	1,800	31	30	10
(連結実績)2021.3	2,101	175	174	130
(連結予想)2022.3	1,931	236	223	148

【個人的なIPO初値予想】　4,000円

OR：30.76%　⇒少し弱気
マザーズ：吸収金額：24.70億円　⇒中立
公開株数：98.44万株　⇒強気
営業利益率：12.22%　⇒強気
EPS：47.88円、PER：52.42倍　⇒中立
時価総額/売上高：4.159　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・ＤＸ)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、2つ。
売出後残株は、約85.36万株：約26.68%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,900円。
PERによる初値予想は、3,100円。