【仮条件｜IPO新規上場】全研本社(7371)【上限：1,350円：+60円：+4.65%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2021/5/28 16:12:26

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/16	05/28	05/31-06/04	377.22万株	約50.92億円	31.94%	06/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.94%。やや高いか。
想定吸収金額は、約48.66億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：40億円～60億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.47倍。需給から予想される初値は、1,890円。

想定時価総額は、約152.35憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：130億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.36倍。時価総額から予想される初値は、1,750円。

公募株数	600,000株	公募株数は、05/28に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券三菱UFJMS証券岡三証券マネックス証券
売出株数	2,680,200株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	492,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/15に決定。

公開価格と抽選結果

06/07に決定。

仮条件

仮条件：下限：1,290円～上限：1,350円
想定価格は、1,290円。
コンテンツマーケ系サービス業は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、1,350円：+60円：+4.65% ちょっぴり強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：77.13円、PER：17.50倍
コンテンツマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、1,900円～5,000円。
平均PERは、約39倍。予想される初値は、3,000円。

営業利益率は、20.45%。高いか。
直近3年間の成長率は、0.95倍。低いか。
時価総額/売上高は、2.596。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：31.94%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：50.92億円　⇒弱気
公開株数：377.22万株　⇒中立
営業利益率：20.45%　⇒強気BR> EPS：77.13円、PER：17.50倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.480　⇒やや強気
市場テーマ性(コンテンツ・マーケティング)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、やや高いか。公開株数は、僅かに多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、高いか。成長率は、低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,800円。
PERによる初値予想は、3,000円。