【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】全研本社(7371) EPS：77.13円予想PER：16.73倍割安感があるか初値は2,400円あたりか営業利益率は高いか成長率は低いか

2021/5/18 13:37:19

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/16	05/28	05/31-06/04	377.22万株	約48.66億円	31.94%	06/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.94%。やや高いか。
想定吸収金額は、約48.66億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：40億円～60億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.47倍。需給から予想される初値は、1,890円。

想定時価総額は、約152.35憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：130億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.36倍。時価総額から予想される初値は、1,750円。

公募株数	600,000株	公募株数は、05/28に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券三菱UFJMS証券岡三証券マネックス証券
売出株数	2,680,200株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	492,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/15に決定。

公開価格と抽選結果

06/07に決定。

仮条件

05/28に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/12/12まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：77.13円、PER：16.73倍
コンテンツマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、1,900円～5,000円。
平均PERは、約39倍。予想される初値は、3,000円。

営業利益率は、20.45%。高いか。
直近3年間の成長率は、0.95倍。低いか。
時価総額/売上高は、2.480。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.6	6,410	767	639	1012
(連結実績)2020.6	5,827	754	754	377
(連結予想)2021.6	6,141	1,256	1,285	866
(連結3Q累計実績)2021.6	4,494	861	889	606

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：31.94%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：48.66億円　⇒弱気
公開株数：377.22万株　⇒中立
営業利益率：20.45%　⇒強気BR> EPS：77.13円、PER：16.73倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.480　⇒やや強気
市場テーマ性(コンテンツ・マーケティング)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、やや高いか。公開株数は、僅かに多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、高いか。成長率は、低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,800円。
PERによる初値予想は、3,000円。