【仮条件｜IPO新規上場】Appier Group(4180) 【上限：1,600円：+200円：+14.29%】超強気設定上ブレっ!!

2021/3/12 17:02:34

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/30	1400～1600	03/15-03/19	1887.52万株	約302.00億円	18.90%	03/22決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、18.90%。やや低いか。
想定吸収金額は、約264.25億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：200億円～350億円：OR：25%～60%での平均初値は、公開価格の約1.29倍。需給から予想される初値は、1,800円。

想定時価総額は、約1398.21憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：1200億円～2000憶円での平均初値は、公開価格の約1.05倍。時価総額から予想される初値は、1,470円。

公募株数	9,101,000株国内：4,362,400株海外：4,738,600株	公募株数は、03/12に決定予定売出株数は、03/22に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券 BofA証券野村證券楽天証券 SBI証券 UBS証券
売出株数	8,789,500株国内：2,203,000株海外：6,586,500株
売出株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券 BofA証券野村證券楽天証券 SBI証券 UBS証券
OA	984,700株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

03/30決定見込み。

大手初値予想

◎1,900円～2,700円

仮条件

仮条件：下限：1,400円～上限：1,600円
想定価格は、1,400円。
AIソリューション系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1600,円：+200円：+14.29% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲17.15円、PER：判定不能
AIソリューション系情報通信での初値PERは、20倍～600倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約170倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、▲14.17%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.51倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、12.777。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,000円

OR：18.90%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：264.25億円　⇒弱気
公開株数：1887.52万株　⇒弱気
営業利益率：▲14.17%　⇒弱気
EPS：▲17.15円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：12.777　⇒弱気
市場テーマ性(AIソリューション)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、やや低いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、過大感があるように見えるか。

営業利益率は、低い。成長率は、やや高いか。
PERには、割高感があるか。

赤字上場か。
VCは、多数。4000万株以上：75%以上占有。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良いか。

需給による初値予想は、1,600円。
PERによる初値予想は、判定不能。