【仮条件｜IPO新規上場】スパイダープラス(4192) 【上限：1,160円：+150円：+14.85%】超強気設定上ブレっ!!

2021/3/12 16:39:28

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/30	1010～1160	03/15-03/18	879.19万株	約101.98億円	27.64%	03/19決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.64%。標準的か。
想定吸収金額は、約88.79億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：80億円～100億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.37倍。需給から予想される初値は、1,380円。

想定時価総額は、約321.26憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：300億円～400憶円での平均初値は、公開価格の約1.62倍。時価総額から予想される初値は、1,630円。

公募株数	3,220,000株	公募株数は、03/12に決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券 SBI証券いちよし証券岩井コスモ証券 SMBC日興証券岡三証券みずほ証券三菱UFJMS証券
売出株数	4,425,200株
売出株引受証券	野村證券
OA	1,146,700株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/30決定見込み。

大手初値予想

◎1,400円～2,000円

仮条件

仮条件：下限：1,010円～上限：1,160円
想定価格は、1,010円。
プラットフォーム系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,160円：+150円：+14.85% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲19.11円、PER：判定不能
アプリ開発系情報通信での初値PERは、20倍～200倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約75倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、▲24.37%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.72倍。高いか。
時価総額/売上高は、14.497。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：27.64%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：88.79億円　⇒弱気
公開株数：879.19万株　⇒弱気
営業利益率：▲24.37%　⇒弱気
EPS：▲19.11円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：14.497　⇒弱気
市場テーマ性(建築図面・現場管理アプリ)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、過大感があるように見えるか。

営業利益率は、低い。成長率は、高いか。
PERには、割高感があるか。

赤字上場か。
VCは、6つ。326.75万株：10.27%占有。
売出後残株は、163.38万株。
BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良いか。

需給による初値予想は、1,500円。
PERによる初値予想は、判定不能。