【BB参加判断｜IPO新規上場】ウイングアーク1st(4432)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/3/2 9:27:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/16	1440～1590	03/01-03/05	1222.98万株	約194.45億円	39.20%	03/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、39.20%。高いか。
想定吸収金額は、約194.45億円。東証1部としては、やや小型か。
東証1部：全業種：150億円～250億円：OR：35%～50%以上での平均初値は、公開価格の約0.95倍。需給から予想される初値は、1,410円。

想定時価総額は、約496.05憶円。東証1部としては、やや小型か。
東証1部：全業種：400億円～600憶円での平均初値は、公開価格の約0.98倍。時価総額から予想される初値は、1,460円。

公募株数	-,-株	売出株数は、03/08に決定予定
公募株引受証券	-証券
売出株数	10,634,700株
売出株引受証券	野村證券三菱UFJMS証券 MSMUFG証券みずほ証券 SMBC日興証券大和証券 SBI証券楽天証券
OA	1,595,100株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2492 　インフォマート 7.34% 526倍　1.12倍
3763 　プロシップ 31.30% 17.7倍　1.22倍
3836 　アバント 14.46% 34.7倍　1.14倍
3916 　ＤＩＴ 11.19% 25.3倍　1.16倍
3923 　ラクス 23.84% 123倍　1.73倍
4733 　ＯＢＣ 41.64% 51.2倍　1.03倍
4776 　サイボウズ 5.64% 1006.8倍　1.37倍
4832 　JFE-SI 9.72% 8.9倍　1.08倍
8023 　大興通 2.16% 15.2倍　1.04倍
9629 　ピーシーエー 15.32% 21倍　1.16倍

類似企業の営業利益率平均は、16.26%。
成長率は、1.21倍。
PERは、37.12倍。
時価総額/売上高は、8.479。

ウイングアーク1st(4432)は、営業利益率：30.95%。
成長率：1.04倍。
EPS：134.16円。PER：11.85倍。
時価総額/売上高：2.755。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業をやや下回るか。
PERには、割安感があるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あまり無いか。
割安感は、あるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、東証1部としては、やや小型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：134.16円、PER：11.85倍
帳票系情報通信での初値PERは、10倍～20倍。
PERから予想される初値は、1,340円～2,680円。
平均PERは、約12倍。予想される初値は、1,600円。

営業利益率は、30.95%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。標準的か。
時価総額/売上高は、2.755。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,400円

OR：39.20%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：194.45円　⇒弱気
公開株数：1222.98万株　⇒弱気
営業利益率：30.95%　⇒強気
EPS：134.116円、PER：11.85倍　⇒中立
時価総額/売上高：2.582　⇒中立
市場テーマ性(帳票・ソリューション)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうだが、東証1部への直接上場は、6連敗中。

営業利益率は、高いか。成長率は、標準的か。
PERには、割安感が無いか。
ただ、再上場では営業利益率が高率であっても無視されるこがあるか。

黒字上場か。
VCは、3つ。
売出を除く残株数は、335.13万株か。

BBは、見送りでも良さそうか。

需給による初値予想は、1,400円。
PERによる初値予想は、1,500円。