【株式売出しの中止】ウイングアーク1st(4432)　最近の株式市場の動向等諸般の事情を総合的に勘案し、当該株式売出しの中止

2019/3/4 13:19:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/13	02/26-03/01	2289.62万株	約451.05億円	73.39%	1690～1970	03/04決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、73.39%。かなり高いか。
想定吸収金額は、約451.05億円。東証1部としては、中型か。
東証1部：情報通信：200億円～800億円での平均初値は、公開価格の約0.96倍。

公募株数	-,-株	売出株数は、03/04決定予定
公募株引受証券	--証券
売出株数	20,955,000株国内12,941,400株海外8,013,600株
売出株引受証券	野村證券三菱UFJMS証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券
OA	1,941,200株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/13に決定見込み。

大手初値予想

◎1,750円～2,050円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/12に決定。

公開価格と抽選結果

03/04に決定。

仮条件

仮条件：下限：1,690円～上限：1,970円
想定価格は、1,970円。
ソリューション系情報通信は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,970円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。
ただ、下限1,690円であり、値幅の大きさは嫌な感じもあります。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2019/09/08まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、２つ。92.88%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：112.07円、PER：17.58倍
ソリューション系情報通信での初値平均PERは、約20倍。少しだけ割安感があるか。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※3期については、平成30年11月までの数字。

財務指標	1期		2期		3期
ＲＯＡ	2.85%		5.23%		5.48%
ＲＯＥ	9.19%		16.69%		15.93%
売上高利益率	13.55%	優	18.43%	優	22.75%	優
粗利	-.-%		-.-%		-.-%
当座比率	82.63%		52.38%		45.70%
自己資本比率	30.98%		31.33%		34.37%
有利子負債月商比率	12.82		18.09		15.52
安全余裕率	-.-%		-.-%		-.-%

直近3年間で売上高は、1.15倍。営業利益率は、29.05%。稼ぐ力は、大きいか。粗利は、算定不能。安全余裕率は、算定不能。有利子負債の過大さに懸念があるか。

事業系統図

ビッグデータに対応したデータベースエンジンとデザイン及びユーザビリティを一新したユーザーインターフェースを備えた「Dr.Sum5.0」を2017年10月にリリース。これによりデータ量や集計速度の制限により、従来アプローチが難しかった大手企業を開拓中。

なお、2017年５月にオーストラリアを拠点とし各国の統計局向けサービスを提供しているSPACE-TIMERESEARCH PTY. LTD.（現WINGARC AUSTRALIA PTY LTD）、2017年11月にリテール向けマーケティングソリューションに強みを持つ株式会社リテールマーケティングメソドロジー（現株式会社リテールマーケティングワン）、2018年１月に独自技術を用いたクラウドプラットフォームの運営を行っている株式会社Everforthの株式をそれぞれ取得し、連結子会社化。各社は今後、各戦略領域において、事業の拡大を担う役割を想定。

クラウドサービスである「SVF Cloud」についても、未だ売上規模は小さいものの順調に顧客を獲得中。