【仮条件｜IPO新規上場】ウイングアーク１ｓｔ(4432) 株式売出しの中止に関する取締役会決議のお知らせ

2020/3/10 18:04:33

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/26	03/09-03/13	1683.45万株	約281.13億円	53.96%	03/09決定	03/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、53.96%。高いか。
想定吸収金額は、約281.13円。東証1部としては、中型か。
東証1部：情報通信：100億円～400億円：OR：40%以上での平均初値は、公開価格の約1.09倍。需給から予想される初値は、1,820円。

公募株数	-,-株	売出株数は、03/16決定予定
公募株引受証券	-証券
売出株数	15,517,100株国内：8,783,300株
売出株引受証券	野村證券三菱UFJMS証券メリルリンチ日本証券みずほ証券 SMBC日興証券大和証券ＳＢＩ証券楽天証券
OA	1,317,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/26決定見込み。

大手初値予想

◎1,550円～1,950円

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：140.10円、PER：11.92倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、15倍～90倍。
PERから予想される初値は、2,100円～12,600円。
平均PERは、約35倍。予想される初値は、4,900円。

営業利益率は、31.38%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.17倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,550円

OR：53.96%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：281億円　⇒中立
公開株数：1683.45万株　⇒弱気
営業利益率：31.38%　⇒強気
EPS：140.10円、PER：11.92倍　⇒強気
市場テーマ性(帳票ソリューション)　⇒やや強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
需給的には、やや厳しそうに見える。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、２つ。だが、最大保有ファンドが全所有株を売出として放出。
残りは、36.00万株。約1.15%占有。

ファンドEXIT案件であり、再上場。
東証1部：200億円～350憶円は、直近で5連敗中。
2010年以降でも、3勝6敗。勝率0.333。

新型肺炎の世界的な感染拡大で株式相は大崩れ中でもあり、
BBは、需給を見る限り、参加見送りでも良さそう。

需給による初値予想は、1,820円。
PERによる初値予想は10倍：1,400円には届くか。