【気配運用｜アクシージア(4936)】上限:3,335円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/2/17 16:20:13

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/18	1360～1450	02/02-08	759.00万株	約110.05億円	29.42%	1450	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.42%。やや高いか。
想定吸収金額は、約110.05億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：70億円～120億円：OR：15%～35%での平均初値は、公開価格の約1.19倍。需給から予想される初値は、1,610円。

想定時価総額は、約374.10憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：200億円～550憶円での平均初値は、公開価格の約1.19倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	3,000,000株
公募株引受証券	大和証券
売出株数	3,600,000株
売出株引受証券	大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券丸三証券岡三証券
OA	990,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

02/18決定見込み。

大手初値予想

◎1,450円～2,000円
◎1,650円～2,050円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 1,450円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,335円、更新値幅 73円
※下限方向
　　　　下限値段：1,088円
※注文受付価格の範囲
　　　　363円　以上　5,800円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

4911 　資生堂 3.18% 285倍　0.97倍
4920 　日本色材 -4.94% -倍　0.85倍
4921 　ファンケル 10.00% 61.3倍　0.94倍
4922 　コーセー 4.64% 95.9倍　0.84倍
4925 　ＨＡＢＡ 2.15% 67.5倍　0.74倍
4931 　新日製薬 10.00% 25.7倍　1.04倍
4933 　Ｉｎｅ 6.42% 30.1倍　1.21倍
4934 　Pアンチエイジ 10.29% 36.8倍　2.12倍

類似企業の営業利益率平均は、6.67%。
成長率は、1.09倍。
PERは、44.28倍。
時価総額/売上高は、2.308。

アクシージア(4936)は、営業利益率：24.81%。
成長率：1.50倍。
EPS：36.59円。PER：39.63倍。
時価総額/売上高：7.233。

営業利益率は、類似企業を上まるか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、僅かに割安感があるか。

時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

初値は、1,600円には届くか。
セカンダリは、2,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：36.59円、PER：39.59倍
化粧品系化学での初値PERは、12倍～50倍。
PERから予想される初値は、831円～6,925円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、770円。

営業利益率は、24.81%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.50倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、7.233。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,800円

OR：29.42%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：110.05億円　⇒弱気
公開株数：759.00万株　⇒弱気
営業利益率：24.81%　⇒強気
EPS：36.59円、PER：39.63倍　⇒中立
時価総額/売上高：7.233　⇒やや弱気
市場テーマ性(化粧品・サプリ)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。
需給的には、やや問題があるように見える。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,610円。
PERによる初値予想は 20倍：720円には届くか。