【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アクシージア(4936) EPS：36.59円予想PER：37.17倍割安感が無いか初値は1,500円あたりか営業利益率は低いか成長率はやや高いか

2021/1/18 16:37:44

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/18	02/01	02/02--8	759.00万株	約103.22億円	29.42%	02/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.42%。やや高いか。
想定吸収金額は、約103.22億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：70億円～120億円：OR：15%～35%での平均初値は、公開価格の約1.19倍。需給から予想される初値は、1,610円。

想定時価総額は、約350.88憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：200億円～550憶円での平均初値は、公開価格の約1.19倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	3,000,000株	売出株数は、02/09に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	3,600,000株
売出株引受証券	大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券丸三証券岡三証券
OA	990,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

02/18決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/17に決定。

公開価格と抽選結果

02/09に決定。

仮条件

02/01に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/08/16まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：36.59円、PER：37.17倍
化粧品系化学での初値PERは、12倍～50倍。
PERから予想される初値は、831円～6,925円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、770円。

営業利益率は、24.81%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.50倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、6.784。やや過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.7	3,448	1419	1383	903
(連結実績)2020.7	4,290	1075	1030	717
(連結予想)2021.7	5,172	1,283	1,252	883
(連結1Q実績)2021.7	1,225	305	309	209

【個人的なIPO初値予想】　1,500円

OR：29.42%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：103.22億円　⇒弱気
公開株数：759.00万株　⇒弱気
営業利益率：24.81%　⇒強気
EPS：36.59円、PER：37.17倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：6.784　⇒やや弱気
市場テーマ性(化粧品・サプリ)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。
需給的には、やや問題があるように見える。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,610円。
PERによる初値予想は 20倍：720円には届くか。