【仮条件｜IPO新規上場】アクシージア(4936)【上限：1,450円：+90円：+6.62%】強気設定上ブレっ!!

2021/2/1 16:17:06

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/18	1360～1450	02/02-08	759.00万株	約110.05億円	29.42%	02/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.42%。やや高いか。
想定吸収金額は、約110.05億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：70億円～120億円：OR：15%～35%での平均初値は、公開価格の約1.19倍。需給から予想される初値は、1,610円。

想定時価総額は、約350.88憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：化学：200億円～550憶円での平均初値は、公開価格の約1.19倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	3,000,000株	売出株数は、02/09に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	3,600,000株
売出株引受証券	大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券丸三証券岡三証券
OA	990,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

02/18決定見込み。

大手初値予想

◎1,450円～2,000円

仮条件

仮条件：下限：1,360円～上限：1,450円
想定価格は、1,360円。
化粧品系化学は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は、1,450円：+90円：+6.62% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：36.59円、PER：37.17倍
化粧品系化学での初値PERは、12倍～50倍。
PERから予想される初値は、831円～6,925円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、770円。

営業利益率は、24.81%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.50倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、6.784。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：29.42%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：110.05億円　⇒弱気
公開株数：759.00万株　⇒弱気
営業利益率：24.81%　⇒強気
EPS：36.59円、PER：39.63倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：7.233　⇒やや弱気
市場テーマ性(化粧品・サプリ)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。
需給的には、やや問題があるように見える。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,610円。
PERによる初値予想は 20倍：720円には届くか。