【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】i-plug(4177) EPS：55.33円予想PER：44.64倍割安感があるか初値は5,000円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2021/2/15 16:56:16

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/18	03/01	03/03-03/09	58.77万株	約14.51億円	15.75%	03/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、15.75%。やや低いか。
想定吸収金額は、約14.51億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：13億円～20億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約2.02倍。需給から予想される初値は、5,000円。

想定時価総額は、約92.19憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：90億円～150憶円での平均初値は、公開価格の約2.80倍。時価総額から予想される初値は、6,900円。

公募株数	270,000株	公募株数は、03/01に決定予定
公募株引受証券	大和証券みずほ証券 SBI証券岡三証券いちよし証券マネックス証券松井証券
売出株数	241,600株
売出株引受証券	大和証券
OA	76,700株
OA引受証券	大和証券

初値形成

03/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/17に決定。

公開価格と抽選結果

03/10に決定。

仮条件

03/01に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/06/15まで)
ロックアップは、180日間 (2021/09/13まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、3つ。40.00万株：約10.72%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：55.33円、PER：44.64倍
マッチング系情報通信での初値PERは、35倍～90倍。
PERから予想される初値は、1,925円～4,950円。
平均PERは、約70倍。予想される初値は、3,850円。

営業利益率は、14.14%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.56倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.358。さほどの過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.3	1,348	92	88	72
(連結実績)2020.3	1,598	33	26	-40
(連結予想)2021.3	2,115	299	276	192
(連結3Q累計実績)2021.3	1,449	113	104	57

【個人的なIPO初値予想】　5,000円

OR：15.75%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：14.51億円　⇒やや強気
公開株数：58.77万株　⇒強気
営業利益率：14.14%　⇒強気
EPS：55.33円、PER：44.64倍　⇒強気
時価総額/売上高：4.358　⇒中立
市場テーマ性(リクルート・マッチング)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、さほどの過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、3つ。
40万株：10.72万株占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、6,000円。
PERによる初値予想は、3,800円。