【仮条件｜IPO新規上場】ビーイングホールディングス(9145)【上限：1,000円：+90円：+9.89%】強気設定上ブレっ!!　

2020/11/25 16:09:43

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/15	11/27-12/03	173.19万株	約17.31億円	30.52%	910～1000	12/04決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.52%。やや高いか。
想定吸収金額は、約15.76億円。東証2部としては、やや小型か。
全市場：陸運業：10億円～50億円：OR：35%以下での平均初値は、公開価格の約1.13倍。吸収金額から予想される初値は、1,020円。

想定時価総額は、約51.64憶円。東証2部としては、やや小型か。
全市場：陸運業：30億円～130憶円での平均初値は、公開価格の約1.14倍。時価総額から予想される初値は、1,030円。

公募株数	1,160,000株	公募株数は、11/25決定予定
公募株引受証券	野村證券今村証券みずほ証券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券
売出株数	346,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	225,900株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/15決定見込み。

大手初値予想

◎920円～1,120円

仮条件

仮条件：下限：910円～上限：1,000円
想定価格は、910円。
3PL系陸運業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,000円：+90円：+9.89% 強気設定としてきました。

配当

10.00円の見込み。配当利回り：約1.00%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：87.70円、PER：11.40倍
3PL系陸運業での初値PERは、7倍～15倍。
PERから予想される初値は、610円～1,300円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、1,130円。

営業利益率は、2.84%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.32倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,200円

OR：30.52%　⇒中立
東証2部：吸収金額：17.31億円　⇒やや強気
公開株数：173.90万株　⇒中立
営業利益率：2.84%　⇒弱気
EPS：87.70円、PER：10.38倍　⇒僅かに強気
市場テーマ性(物流・3PL)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,030円。
PERによる初値予想は11倍：950円には届くか。