【仮条件｜IPO新規上場】ドラフト(5070)【上限：1,580円：+60円：+3.94%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2020/2/28 16:29:02

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/17	03/02-03/06	135.70万株	約21.44億円	30.36%	1520～1580	03/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.36%。やや高いか。
想定吸収金額は、約21.44億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：建設業：15億円～25億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.40倍。需給から予想される初値は、2,120円。

公募株数	720,000株	公募株数は、02/28決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券 SBI証券野村證券極東証券いちよし証券
売出株数	460,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	177,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

03/17決定見込み。

大手初値予想

◎1,650円～2,000円

仮条件

仮条件：下限：1,520円～上限：1,580円
想定価格は、1,520円。
デザイン系建設業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,580円：+60円：+3.94% ちょっぴり強気設定としてきました。

配当

8.00円を予定。配当利回り：約0.52%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：83.95円、PER：18.82倍
デザイン系建設業での初値PERは、30倍～50倍。
PERから予想される初値は、2,490円～4,150円。
平均PERは、約40倍。予想される初値は、3,300円。

営業利益率は、8.58%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.35倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：30.36%　⇒僅かに弱気
マザーズ：吸収金額：21.44億円　⇒中立
公開株数：135.70万株　⇒中立
営業利益率：8.58%　⇒やや強気
EPS：83.95円、PER：18.82倍　⇒弱気
市場テーマ性(デザイン建設・空間開発)　⇒中立
3社同時上場　⇒中立

吸収金額は標準的か。ORは僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
需給的には、なんとかなりそう。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。
BB参加は、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、2,120円。
PERによる初値予想は、30倍：2,490円には届くか。