【仮条件｜IPO新規上場】コーユーレンティア(7081)【上限：1,890円：+0円：+0.0%】通常設定上ブレせずっ!!　

2020/1/20 17:00:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/07	01/22-28	115.00万株	約21.73億円	21.70%	1740～1890	01/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.70%。標準的か。
想定吸収金額は、約21.73億円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：サービス業：15億円～25億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約1.84倍。需給から予想される初値は、3,470円。

公募株数	800,000株	公募株数は、01/20決定予定
公募株引受証券	いちよし証券三菱UFJMS証券みずほ証券岩井コスモ証券極東証券東洋証券マネックス証券水戸証券東海東京証券丸三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	150,000株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

02/07決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,100円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/06に決定。

公開価格と抽選結果

01/29に決定。

仮条件

仮条件：下限：1,740円～上限：1,890円
想定価格は、1,890円。
レンタル系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事いちよし証券は、1,89円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/08/04まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：153.22円、PER：12.34倍
レンタル系サービス業での初値PERは、8倍～36倍。
PERから予想される初値は、1,220円～5,500円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、2,600円。

営業利益率は、5.70%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.07倍。やや低いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：21.70%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：21.73億円　⇒中立
公開株数：115.00万株　⇒やや強気
営業利益率：5.70%　⇒中立
市場テーマ性(レンタル)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は標準的か。ORは標準的か。公開株数はやや少ない。
需給には、さほどの不安が無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは存在せず。

BB参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、3,470円。
PERによる初値予想は、15倍：2,300円には届くか。