【BB参加判断|IPO新規上場】メドレー(4480) 類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか
上場日 | BB期間 | 公開株数 | 吸収金額(OA含) | OR | 仮条件 | 公開価格 | 初値 | 騰落率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
12/12 | 11/27-12/03 | 1582.40万株 | 約205.71億円 | 57.28% | 1280~1300 | 12/04決定 | ---円 | --% |
オファリングレシオ(OA含む)は、57.28%。高いか。
想定吸収金額は、約205.71億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ:情報通信:100億円以上:OR:40%以上での平均初値は、公開価格の約1.00倍。需給から予想される初値は、1,280円。
想定吸収金額は、約205.71億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ:情報通信:100億円以上:OR:40%以上での平均初値は、公開価格の約1.00倍。需給から予想される初値は、1,280円。
公募株数 | 2,530,000株 | 売出株数は、12/04決定予定 |
公募株引受証券 | 大和証券 | |
売出株数 | 11,230,000株 | |
売出株引受証券 | 大和証券 みずほ証券 三菱UFJMS証券 クレディスイス証券 |
|
OA | 2,064,000株 | |
OA引受証券 | 大和証券 |
大手初値予想
◎1,200円~1,500円
EPS(1株利益)・PER(株価収益率)
EPS:▲16.21円、PER:算定不能
医療系情報通信での初値PERは、40~80倍。
PERから予想される初値は、赤字上場につき算定不能。
平均PERは、約65倍。 予想される初値は、赤字上場につき算定不能。
営業利益率は、1.71%。低いか。
直近3年間の成長率は、2.73倍。
医療系情報通信での初値PERは、40~80倍。
PERから予想される初値は、赤字上場につき算定不能。
平均PERは、約65倍。 予想される初値は、赤字上場につき算定不能。
営業利益率は、1.71%。低いか。
直近3年間の成長率は、2.73倍。
BB参加判断 営業利益率・PER・成長率から初値を予想
2175 SMS 14.97% 49.8倍 1.41倍
2667 イメージワン 15.00% 13.6倍 1.57倍
3671 ソフトマックス 10.67% 24.4倍 1.14倍
3733 ソフトウェアサー 18.92% 22.2倍 1.44倍
4318 クイック 13.94% 15.2倍 1.25倍
4320 CEHD 7.18% 16.9倍 1.16倍
6034 MRT 6.32% 75.2倍 1.27倍
類似企業の営業利益率平均は、12.43%。
成長率は、1.32倍。PERは、31.04倍。
メドレー(4480)は、営業利益率:1.71%。成長率:2.73倍。
EPS:▲16.21円。PER:赤字につき算定不能。
営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を下回るか。
PERには、割高感があるか。
利益率には、下値不安が残るか。
成長率には、期待できるか。
PERには割高感があるか。
BB参加は見送りで良さそう。
2667 イメージワン 15.00% 13.6倍 1.57倍
3671 ソフトマックス 10.67% 24.4倍 1.14倍
3733 ソフトウェアサー 18.92% 22.2倍 1.44倍
4318 クイック 13.94% 15.2倍 1.25倍
4320 CEHD 7.18% 16.9倍 1.16倍
6034 MRT 6.32% 75.2倍 1.27倍
類似企業の営業利益率平均は、12.43%。
成長率は、1.32倍。PERは、31.04倍。
メドレー(4480)は、営業利益率:1.71%。成長率:2.73倍。
EPS:▲16.21円。PER:赤字につき算定不能。
営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を下回るか。
PERには、割高感があるか。
利益率には、下値不安が残るか。
成長率には、期待できるか。
PERには割高感があるか。
BB参加は見送りで良さそう。
【個人的なIPO初値予想】 1,200円
OR:57.28% ⇒弱気
マザーズ:吸収金額:205.71億円 ⇒弱気
公開株数:1582.40万株 ⇒弱気
営業利益率:1.71% ⇒弱気
市場テーマ性(医療ネットサービス) ⇒強気
単独上場 ⇒強気
吸収金額、OR、公開株数の全てにおいて過大感があるか。
公開価格割れしたBASE(4477)と比較しても、公開株数で1.90倍、吸収金額で1.87倍であり、ORも50%超。しかも、赤字上場であり、ファンドEXITでもある。
需給だけをみると公開価格割れの確率は、かなり高いか。
EPSは赤字だが、営業利益は少ないながらも最終黒字見込み。
3Q累計実績までの営業利益率は、11.64%。
ただし、2019年12月期末での営業利益率は、1.71%に下落。
何となくではあるが、黒字化のメドはありそう。
医療系情報通信は人気カテゴリーであること、成長率が高いもの救いだが、
黒字化目前に上場してくるファンド勢の裏の事情の不気味さは相変わらずか。
この需給では初値高騰は絶望的か。
初値は、公開価格を挟んだ攻防となりそう。
無理にBB参加せずに、見送りで良さそう。
公募割れとなれば、下値を拾って耐えるのもありか。
上場後初の決算IRで来期以降赤字縮小or黒字化見込みとなれば、
BASE(4477)のように上値追いとなる可能性も。
需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、赤字上場につき判断不能。
マザーズ:吸収金額:205.71億円 ⇒弱気
公開株数:1582.40万株 ⇒弱気
営業利益率:1.71% ⇒弱気
市場テーマ性(医療ネットサービス) ⇒強気
単独上場 ⇒強気
吸収金額、OR、公開株数の全てにおいて過大感があるか。
公開価格割れしたBASE(4477)と比較しても、公開株数で1.90倍、吸収金額で1.87倍であり、ORも50%超。しかも、赤字上場であり、ファンドEXITでもある。
需給だけをみると公開価格割れの確率は、かなり高いか。
EPSは赤字だが、営業利益は少ないながらも最終黒字見込み。
3Q累計実績までの営業利益率は、11.64%。
ただし、2019年12月期末での営業利益率は、1.71%に下落。
何となくではあるが、黒字化のメドはありそう。
医療系情報通信は人気カテゴリーであること、成長率が高いもの救いだが、
黒字化目前に上場してくるファンド勢の裏の事情の不気味さは相変わらずか。
この需給では初値高騰は絶望的か。
初値は、公開価格を挟んだ攻防となりそう。
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公募割れとなれば、下値を拾って耐えるのもありか。
上場後初の決算IRで来期以降赤字縮小or黒字化見込みとなれば、
BASE(4477)のように上値追いとなる可能性も。
需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、赤字上場につき判断不能。
投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いません。
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