【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】JMDC(4483) EPS：51.86円予想PER：53.61倍割安感があるか初値は2,600円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2019/11/14 17:14:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/16	12/02-05	586.50万株	約163.04億円	22.58%	11/29決定	12/06決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.58%。標準的か。
想定吸収金額は、約163.04億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：100億円～300億円：OR：15%～45%での平均初値は、公開価格の約1.17倍。需給から予想される初値は、3,200円。

公募株数	2,000,000株	公募株数は、11/29決定予定
公募株引受証券	野村證券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券 SBI証券マネックス証券
売出株数	3,100,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	765,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/13に決定。

公開価格と抽選結果

12/06に決定。

仮条件

11/29に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/03/14まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：51.86円、PER：53.61倍
医療系情報通信での初値PERは、20倍～75倍。
PERから予想される初値は、1,020円～3,820円。
平均PERは、約50倍。予想される初値は、2,550円。

営業利益率は、15.78%。高いか。
直近3年間の成長率は、3.70倍。

事業系統図

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：22.58%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：163.04億円　⇒弱気
公開株数：586.50万株　⇒弱気
営業利益率：15.78%　⇒強気
市場テーマ性(医療データ)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は大きい。ORは標準的。公開株数はやや多い。
吸収金額が大きいものの、ORは標準的でありギリギリ公開価格割れを回避しそうな気もする。

営業利益率・成長率が共に高い。初値形成に寄与するか。
ただ、PERには特段の割安感は無いか。

黒字上場であり、ファンドも絡んでいないことも初値形成に寄与するか。
BBへの参加は、悩ましいところか。
3社同時上場日でもあり、資金分散懸念を考慮すると見送りもありか。

需給による初値予想は、3,200円。
PERによる初値予想は、50倍：2,550円には届くか。