【IPOセカンダリ予想】シャノン(3976)初値後急騰するか!? ストップ高出現確率は、39.2%っ!!　将来性に賭けて買いを仕込むタイミングはあるのか!?

2017/1/21 10:26:01

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 1/27 1/11-1/17 172,500株 約2.58億円 12.72% 1,300円～1,500円 1/18決定 ---円 --%

公募株数 150,000株 公募株引受証券 東洋証券 SBI証券 マネックス証券 みずほ証券 エース証券 極東証券 売出株数 -株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 22,500株 OA引受証券 東洋証券

シャノン(3976)の吸収金額は、約2.58億円。
ただし、VC保有株を加えると、約7.59億円。

2014年以降、マザーズ：情報通信：収集金額（1億～10億）の上場企業は、全部で28社。

うち初値後ストップ高まで到達したのは、11社。
さらに、ストップ高のまま初日取引を終了したのは、9社。
エルテス(3967)、シルバーエッグ(3961)、アークン(3927)、アイリッジ(3917)
テラスカイ(3915)、CRIミドルウエア(3698)、SHIFT(3697)、FFRI(3692)、フィックスターズ(3687)の9社か。


2014年以降、マザーズ：情報通信：収集金額（1億～10億）の上場企業は、全部で28社。

初値でのPERは、25.92倍～250.47倍。
平均値は、84.36倍。

ストップ高となった11社では、42.95倍～225.74倍。
平均値は、93.08倍。

ストップ高のまま初日取引を終了した9社では、44.75倍～225.74倍。
平均値は、103.51倍。

ストップ高とならなかった17社では、26.55倍～250.47倍。
平均値は、78.72倍。



最も強いセカンダリとなった9社のキーワードは次のとおり。
リスク検知
ネットセキュリティ（ソフト）
ネットセキュリティ（ハード）
AI(人工知能)
クラウドインテグレーション
ハードウエア性能向上ソフト
ソフトウエアチェック
セールスフォース

ネットセキュリティ関連とハードウエア性能向上ソフトウエア開発が無類の強さを発揮しているか。

シャノン(3976)のキーワードは、
クラウド、マーケティング支援ソフト、マーケティングオートメーション、イベント、セールスフォース

クラウド、セールスフォースは、期待が持てるか。


シャノン(3976)の売上規模は、約17.9億円。
直近3年間で、売上規模が約27%増加。着実に成長を積み重ねているか。

国内統合型マーケティング支援市場の2014年度の売上金額は、約52億円。
2020年までに市場規模は、約450億円に迫ると予想されるなど急速な伸びが期待されているか。

海外で多くの実績を誇る外資系ベンダーが次々に国内で本格販売を開始したことや、
国産ベンダーもそれぞれの強みを持った製品で新規参入していることが市場の活況の背景にあるか。

シャノンは、売上金額ベースで2010年度～2015年度（予測）6年連続シェアNO.1　にあることから、
市場全体の成長性を取り込むことに期待が持てるか。

　

イノベーション(3970):マザーズ:情報通信

※法人向けインターネットマーケティングを展開。オンラインメディア事業とセールスクラウド事業が両輪（想定価格:2,570円）

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/21 12/6-12/12 228,300株 約6.32億円 26.78% 2,570円～2,770円 2,770円 8,700円 +214.07%

始値 8,700（10:15） 高値 9,310（10:47） 安値 7,300（14:39） 終値 7,700（15:00） 出来高 537,200株（15:00） 売買代金 4,575,855千円（15:00）

初値でのPERは、53.28倍。最高値でのPERは、57.01倍。終値では、47.15倍。


イノベーション(3970)は、売上規模は約11.64億円。EPS:39.07円。
セカンダリで急騰したのは、初値後30分間のみ。
上値は重く下落傾向が鮮明に。PER：約40倍前後で推移中。
直近3年間で、売上規模が約25%減であることから成長性に疑問符がついた結果か。

テラスカイ(3915)：マザーズ：情報通信

クラウドシステムの導入支援・開発事業を展開。米国の大手・セールスフォース社と業務提携



17年2月期第3四半期累計(3-11月)の連結経常利益は、0.93億円。前年同期比35.0％減へ。

通期計画の2.67億円に対する進捗率は、34.8％にとどまり、さらに前年同期の58.8％も下回る。

直近3ヵ月の実績である9-11月期(3Q)の連結経常利益は、0.53億円。前年同期比46.5%減へ。
売上営業利益率は、前年同期の14.2％⇒5.7％に急低下。

テラスカイ(3915)は、売上規模は約36億円(直近3年間で約120%増)。EPS:52.51円、PER：約95倍。
クラウド、セールスフォースといった大人気ワードで株式分割前に最高値26,880円をつけ、初値:7650円の約3.5倍まで上昇したことも。

今期は、売上高は増加したものの、新製品の広告宣伝費等負担の増加、特定開発案件の長期化による工数、外注費の増加、エンジニアを中心とした人材採用の加速、子会社の赤字計上で利益率は苦戦中。