【IPO初値予想】シャノン(3976)：マザーズ：マーケティング系情報通信の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.31%～3.59%　低いか。米セールスフォース関連銘柄として注目集めるか!?

2017/1/12 8:55:48

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 1/27 1/11-1/17 172,500株 約2.41億円 12.72% 1,300円～1,500円 1/18決定 ---円 --%

公募株数 150,000株 公募株引受証券 東洋証券 SBI証券 マネックス証券 みずほ証券 エース証券 極東証券 売出株数 -株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 22,500株 OA引受証券 東洋証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、12.72%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を下回るか。

2001年以降、マザーズ：情報通信　OR：10%～16%　⇒　30勝1敗　勝率：0.967。

公開株数は、約17.25万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.16倍　の規模か。
想定吸収金額は、約2.58億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.14倍　の規模か。

マザーズ：情報通信　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、6つ。
VC保有合計株数は、333,900株。
うち、ロックアップ対象が、260,000株。対象外が、73,900株。

ロックアップ解除条件は、2,250円の見込み。



マザーズ（吸収金額：1～5億円）、情報通信、クラウド or マーケティング or セールスフォース

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 0.31% 0.01倍 2001年以降 3.59% 0.23倍

◎テラスカイ(3915) クラウドシステムの導入支援・開発事業を展開。米国の大手・セールスフォース社と業務提携。【PER】約102倍

◎イノベーション(3970) 法人向けインターネットマーケティングを展開。オンラインメディア事業とセールスクラウド事業が両輪。【PER】約44倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年10月期 50.67円 29.60倍

類似企業と比較した場合、割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年10月期 18.47% 0.48倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、あるか。