【BB参加判断｜IPO新規上場】長栄(2993)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/11 14:22:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	1700～1800	12/09-12/15	124.20万株	約22.35億円	27.81%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.81%。標準的か。
想定吸収金額は、約22.35億円。東証2部としては、中型か。
東証2部：不動産業：20億円～40億円：OR：20%～35%での平均初値は、公開価格の約1.03倍。需給から予想される初値は、1,940円。

想定時価総額は、約80.39憶円。東証2部としては、中型か。
東証2部：不動産業：80億円～130憶円での平均初値は、公開価格の約1.04倍。時価総額から予想される初値は、1,960円。

公募株数	780,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券みずほ証券岡三証券 SBI証券楽天証券松井証券西村証券
売出株数	300,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	162,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

◎1,750円～2,000円
◎1,800円～1,900円
◎1,650円～2,050円
◎1,700円～1,800円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3248 　アールエイジ 13.96% 7.6倍　0.96倍
3276 　日本管理 4.42% 12.1倍　1.2倍
3300 　アンビション 4.01% 6.3倍　1.12倍
3494 　マリオン 10.00% 17.4倍　0.8倍
4781 　日本ハウズ 5.10% 17.2倍　1.07倍
8922 　ＪＡＭ 31.78% 16.7倍　0.94倍
8945 　サンネクスタG 9.17% 6.1倍　1.11倍
8946 　エイシアンスター 2.61% 22.3倍　1.7倍
9728 　日管財 7.26% 18.5倍　1倍
9780 　ビステム 3.02% 5.9倍　1.08倍
9787 　イオンディライ 5.08% 17.5倍　1.05倍
9791 　ビケンテクノ 4.14% 7.1倍
8923 　トーセイ 17.90% 7.2倍

類似企業の営業利益率平均は、9.11%。
成長率は、1.07倍。
PERは、12.45倍。
時価総額/売上高は、0.553。

長栄(2993)は、営業利益率：21.86%。
成長率：1.01倍。
EPS：408.27円。PER：4.41倍。
時価総額/売上高：0.958。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を僅かに下回るか。
PERには、割安感があるか。
時価総額/売上高は、過大感が少しあるか。

成長期待は、あまり無いか。
割安感は、あるか。

時価総額は、過大感が少しあるか。

需給は、東証2部としては、中型か。

BBは、資金に余裕があれば、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

配当

73.22円。配当利回りは、約4.06%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：408.27円、PER：4.41倍
不動産管理系不動産業での初値PERは、3倍～13倍。
PERから予想される初値は、1,220円～5,300円。
平均PERは、約7倍。予想される初値は、2,800円。

営業利益率は、21.86%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.01倍。標準的か。
時価総額/売上高は、0.958。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,800円

OR：27.81%　⇒中立
東証2部：吸収金額：22.35億円　⇒中立
公開株数：124.20万株　⇒やや強気
営業利益率：21.86%　⇒強気
EPS：408.27円、PER：4.41倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.006　⇒中立
市場テーマ性(不動産管理・賃貸)　⇒やや弱気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、標準的か。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、資金に余裕があれば、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,950円。
PERによる初値予想は、2,800円。