【仮条件｜IPO新規上場】長栄(2993)【上限：1,800円：▲90円：▲4.76%】弱気設定下ブレっ!!

2021/12/8 16:28:19

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	1700～1800	12/09-12/15	124.20万株	約22.35億円	27.81%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.81%。標準的か。
想定吸収金額は、約22.35億円。東証2部としては、中型か。
東証2部：不動産業：20億円～40億円：OR：20%～35%での平均初値は、公開価格の約1.03倍。需給から予想される初値は、1,940円。

想定時価総額は、約80.39憶円。東証2部としては、中型か。
東証2部：不動産業：80億円～130憶円での平均初値は、公開価格の約1.04倍。時価総額から予想される初値は、1,960円。

公募株数	780,000株	公募株数は、12/08に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券みずほ証券岡三証券 SBI証券楽天証券松井証券西村証券
売出株数	300,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	162,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

◎1,750円～2,000円
◎1,800円～1,900円

仮条件

仮条件：下限：1,700円～上限：1,800円
想定価格は、1,890円。
不動産管理系不動産業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,800円：▲90円：▲4.76% 弱気設定としてきました。

配当

73.22円。配当利回りは、約4.06%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：408.27円、PER：4.41倍
不動産管理系不動産業での初値PERは、3倍～13倍。
PERから予想される初値は、1,220円～5,300円。
平均PERは、約7倍。予想される初値は、2,800円。

営業利益率は、21.86%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.01倍。標準的か。
時価総額/売上高は、0.958。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,800円

OR：27.81%　⇒中立
東証2部：吸収金額：22.35億円　⇒中立
公開株数：124.20万株　⇒やや強気
営業利益率：21.86%　⇒強気
EPS：408.27円、PER：4.41倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.006　⇒中立
市場テーマ性(不動産管理・賃貸)　⇒やや弱気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、標準的か。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、資金に余裕があれば、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、1,950円。
PERによる初値予想は、2,800円。