【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】エフ・コード(9211) EPS：76.79円予想PER：23.70倍割安感があるか初値は3,400円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2021/11/23 13:45:58

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/24	12/07	12/09-12/15	18.36万株	約3.34億円	8.96%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、8.96%。低いか。
想定吸収金額は、約3.34億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：1億円～5億円：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.78倍。需給から予想される初値は、5,000円。

想定時価総額は、約37.29憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：35億円～50憶円での平均初値は、公開価格の約2.18倍。時価総額から予想される初値は、3,900円。

公募株数	100,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	SBI証券アイザワ証券あかつき証券岩井コスモ証券極東証券マネックス証券水戸証券岡三証券東洋証券丸三証券楽天証券エイチエス証券
売出株数	59,700株
売出株引受証券	SBI証券
OA	23,900株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/24決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/23に決定。

公開価格と抽選結果

12/16に決定。

仮条件

12/07に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/06/21まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、1つ。
売出後残株は、1.56万株。
約0.76%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：76.79円、PER：23.70倍
デジタルマーケ系サービス業での初値PERは、25倍～65倍。
PERから予想される初値は、1,900円～4,900円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、3,600円。

営業利益率は、24.61%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.39倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、5.845。僅かに過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.12	458	-60	-64	-39
(単独実績)2020.12	531	31	30	40
(単独予想)2021.12	638	157	149	148
(単独3Q累計実績)2021.12	477	138	136	137

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：8.96%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：3.34億円　⇒強気
公開株数：18.36万株　⇒強気
営業利益率：24.61%　⇒強気
EPS：76.79円、PER：23.70倍　⇒強気
時価総額/売上高：5.845　⇒少し弱気
市場テーマ性(デジタルマーケティング)　⇒少し強気
7社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が僅かにあるか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
売出後残株は、1.56万株。
約0.76%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、4,400円。
PERによる初値予想は、3,600円。