【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ハイブリッドテクノロジーズ(4260) EPS：16.45円予想PER：27.96倍割安感がややあるか初値は670円あたりか営業利益率は少し高いか成長率はやや高いか

2021/11/21 13:39:18

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/23	12/03	12/07-12/13	286.87万株	約13.19億円	26.67%	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、26.67%。標準的か。
想定吸収金額は、約13.19億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～16億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.05倍。需給から予想される初値は、940円。

想定時価総額は、約49.49憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：45億円～65憶円での平均初値は、公開価格の約2.24倍。時価総額から予想される初値は、1,030円。

公募株数	2,600,000株	公募株数は、12/03に決定予定
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券岡三証券東海東京証券岩井コスモ証券水戸証券極東証券松井証券
売出株数	68,700株
売出株引受証券	SBI証券
OA	200,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/23決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/22に決定。

公開価格と抽選結果

12/14に決定。

仮条件

12/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/06/20まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：16.45円、PER：27.96倍
オフショア系情報通信での初値PERは、10倍～65倍。
PERから予想される初値は、160円～1,040円。
平均PERは、約44倍。予想される初値は、700円。

営業利益率は、9.03%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.29倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.224。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.9	1,520	113	97	89
(連結実績)2020.9	1,735	101	63	44
(連結実績)2021.9	1,702	111	105	75
(連結予想)2022.9	2,225	201	190	167

【個人的なIPO初値予想】　670円

OR：26.67%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：13.19億円　⇒やや強気
公開株数：286.87万株　⇒中立
営業利益率：9.03%　⇒少し強気
EPS：16.45円、PER：27.96倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.224　⇒中立
市場テーマ性(オフショア・ソフト開発)　⇒少し強気
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、980円。
PERによる初値予想は、700円。