【仮条件｜IPO新規上場】ハイブリッドテクノロジーズ(4260) 【上限：500円：+40円：+8.70%】強気設定上ブレっ!!

2021/12/3 17:28:34

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/23	460～500	12/07-12/13	286.87万株	約14.34億円	26.67%	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、26.67%。標準的か。
想定吸収金額は、約14.34億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～16億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.05倍。需給から予想される初値は、940円。

想定時価総額は、約53.79憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：45億円～65憶円での平均初値は、公開価格の約2.24倍。時価総額から予想される初値は、1,030円。

公募株数	2,600,000株	公募株数は、12/03に決定予定
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券岡三証券東海東京証券岩井コスモ証券水戸証券極東証券松井証券
売出株数	68,700株
売出株引受証券	SBI証券
OA	200,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/23決定見込み。

大手初値予想

◎560円～650円
◎500円～700円

仮条件

仮条件：下限：460円～上限：500円
想定価格は、460円。
オフショア系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、500円：+40円：+8.70% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：16.45円、PER：30.40倍
オフショア系情報通信での初値PERは、10倍～65倍。
PERから予想される初値は、160円～1,040円。
平均PERは、約44倍。予想される初値は、700円。

営業利益率は、9.03%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.29倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.417。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　600円

OR：26.67%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：14.34億円　⇒やや強気
公開株数：286.87万株　⇒中立
営業利益率：9.03%　⇒少し強気
EPS：16.45円、PER：30.40倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.417　⇒中立
市場テーマ性(オフショア・ソフト開発)　⇒少し強気
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、980円。
PERによる初値予想は、700円。