【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】HYUGA PRIMARY CARE(7133) EPS：96.52円予想PER：26.00倍少し割高感があるか初値は3,000円あたりか営業利益率は少し高いか成長率はやや高いか

2021/11/16 14:47:34

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/20	11/30	12/02-12/08	35.12万株	約8.81億円	10.15%	12/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、10.15%。低いか。
想定吸収金額は、約8.81億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：小売業：5億円～15億円：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.42倍。需給から予想される初値は、6,000円。

想定時価総額は、約86.86憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：小売業：70億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約1.76倍。時価総額から予想される初値は、4,400円。

公募株数	50,000株	売出株数は、12/09に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券
売出株数	255,500株
売出株引受証券	みずほ証券野村證券 SBI証券いちよし証券 FFG証券
OA	45,700株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/20決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/17に決定。

公開価格と抽選結果

12/09に決定。

仮条件

11/30に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/03/19まで)
ロックアップは、180日間 (2022/06/17まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、3つ。
売出後残株は、25.5万株。
約7.37%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：96.52円、PER：26.00倍
薬局系小売業での初値PERは、5倍～50倍。
PERから予想される初値は、480円～4,800円。
平均PERは、約19倍。予想される初値は、1,800円。

営業利益率は、8.70%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.33倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.501。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2020.3	4,331	122	122	32
(単独実績)2021.3	5,086	228	250	97
(単独予想)2022.3	5,784	503	474	330
(単独中間実績)2022.3	2,767	226	223	145

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：10.15%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：8.81億円　⇒強気
公開株数：35.12万株　⇒強気
営業利益率：8.70%　⇒少し強気
EPS：96.52円、PER：26.00倍　⇒中立
時価総額/売上高：1.501　⇒中立
市場テーマ性(薬局・訪問医療)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
売出後残株は、25.5万株。
約7.37%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、5,200円。
PERによる初値予想は、1,800円。